Нефть вернулась к ралли, цены на металлы вновь под давлением

Внешний фон утром понедельника можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом преимущественно пессимистичны, а цены на нефть вернулись к ралли после падения на прошлой неделе.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились падением трех основных индексов на 1,3-4,2% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который опустился до минимума с начала мая на фоне фиксации прибыли в ИИ-именах. Рынок в целом ощутил давление от данных о росте занятости в несельскохозяйственном секторе США в мае на 172 тыс (ожидалось +85 тыс), что укрепило ожидания сохранения жесткой позиции ФРС на ближайших заседаниях, а также привело к росту доходностей гособлигаций.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,2%, пытаясь стабилизироваться после пятничного обвала. Индикатор на прошлой неделе опустился ниже поддержки 7490 пунктов и стремился к следующей цели нисходящей коррекции 7300 пунктов (минимумы с начала мая). На этой неделе в США при этом будут опубликованы данные по потребительской и производственной инфляции за май, которые могут показать её ускорение и также подтвердить риски «ястребиной» риторики ФРС.

Торги на биржах Европы в пятницу завершились падением индекса Euro Stoxx 50 на 0,7%, который следовал за ухудшением настроений в США. Кроме того, пересмотренные оценки показали сокращение ВВП еврозоны в 1-м квартале текущего года на 0,2% к/к (ожидалось +0,1%) и рост на 0,3% г/г (ожидалось +0,8%). ЕЦБ уже на этой неделе, как ожидается, может повысить процентные ставки на 25 базисных пунктов для борьбы с инфляцией – дополнительный риск для региональной экономики. Опубликованные в понедельник данные же показали падение производственных заказов Германии в апреле на 3,8% м/м после роста на 4,5% месяцем ранее.

На торгах в Азии с утра после продаж в IT-секторе США, а также на фоне ралли цен на нефть преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 упал на 3,7%. Опубликованные в понедельник пересмотренные данные подтвердили рост ВВП Японии в 1-м квартале 2026 года на 0,5% к/к, как ожидалось. Биржи Австралии закрыты на выходные. Китайские индексы снижаются в пределах 3%. Гонконгский Hang Seng падает на 1,6%, все ближе подходя к минимуму года 24 203 пункта. Южнокорейский KOSPI обвалился 8,3%, следуя за фиксацией прибыли в акциях производителей чипов.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent утром подскочили на 5% после падения примерно на 2% в пятницу. Котировки в начале новой недели стремятся к отметке 98 долл/барр на фоне нового витка напряжённости на Ближнем Востоке после взаимных атак Израиля и Ирана, которые снижают вероятность скорого заключения мирного соглашения и восстановления поставок нефти из региона. Ближайшее важное сопротивление для цен расположено на 100 долл/барр. ОПЕК+ на выходных в рамках очередного заседания при этом ожидаемо увеличила нефтедобычу на 188 тыс барр/день – скорее нейтрально для рынка.

События дня

• акции Интер РАО последний день торгуются с дивидендами за 2025 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу в условиях отсутствия значимых драйверов движения и валютных колебаний не показали единой динамики. Рублевый индикатор потерял 0,73%, вплотную подойдя к годовому минимуму 2556 пунктов. Долларовый РТС увеличился на 0,39%, отступив от минимума с мая 1088 пунктов.   

Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу ослаб на 0,4%, до 10,87 руб, по ходу недели не сумев преодолеть психологически важную отметку 11 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 73,46 руб и 85,55 руб соответственно (против 74,29 руб и 86,27 руб в предыдущий рабочий день), отразив рост рубля к обеим валютам

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок готов к сдержанному росту благодаря более высоким ценам на нефть в условиях сохранения напряженности на Ближнем Востоке. Котировки металлов и, в частности, золота при этом вновь оказались под нисходящим давлением на фоне более крепкого доллара. Так, золото по ходу сессии понедельника опускалось ниже 4300 долл/унц, что указывает на риски движения в том числе к минимуму текущего года 4100 долл/унц. На неделе в целом у российских акций вновь может не оказаться достаточных поводов для роста, но стабилизировать настроения могут покупки бумаг под дивиденды, а также надежды на смягчение позиции ЦБ РФ на заседании 19 июня. В среду будут опубликованы данные по потребительской инфляции РФ за май, которые позволят более точно оценить возможные шаги регулятора.