Особый интерес на неделе представляют протоколы ФРС и ЕЦБ

Внешний фон на открытии торгов понедельника складывается умеренно позитивный. Цены на нефть стабильны после незначительных изменений в пятницу, а настроения на мировых фондовых площадках в основном оптимистичны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились повышением трех основных индексов в пределах 1% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который достиг исторического пика наряду с индикатором “широкого рынка” S&P 500. Темпы роста занятости в несельскохозяйственном секторе США в июне превысили прогнозы и достигли 850 тыс, но темпы повышения зарплат не дотянули до ожиданий, а уровень безработицы немного вырос, позволив инвесторам рассчитывать на постепенное ужесточение политики ФРС.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,1%. В понедельник национальные биржи закрыты в связи с Днем независимости. В целом же индексы S&P 500 и Nasdaq вошли в зоны перекупленности, что создает риски нисходящей коррекции на этой неделе.

Торги в Европе в пятницу завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%. В понедельник на рынках будут ждать окончательных данных по деловой активности в секторах услуг, которые в целом не должны принести неприятных сюрпризов.

На торгах в Азии утром не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 снизился на 0,6%. Австралийский S&P/ASX 200 увеличился на 0,1%. Китайские индексы изменяются в пределах 0,6%. Индекс деловой активности в секторе услуг Китая от Caixin за июнь упал с 55,1 до 50,3 пункта, а композитный индикатор – с 53,8 до 50,6 пункта. Таким образом деловая активность в КНР оказалась на грани перехода к стагнации (об этом говорило бы достижение отметки 50 пунктов), что является тревожным сигналом.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром растут менее чем на 0,5% после незначительных изменений в пятницу. В конце прошлой недели мониторинговый комитет ОПЕК+ из-за несогласия ОАЭ так и не смог прийти к соглашению в отношении квот по нефтедобыче с августа текущего года, в связи с чем продолжит переговоры в понедельник. Фьючерсы расположены в зоне краткосрочной перекупленности, но в случае отсутствия сделки по наращиванию производства могут вернуться к обновлению многолетних пиков. Число нефтяных буровых установок в США тем временем продолжает рост и на прошлой неделе увеличилось с 372 до 376 единиц.

События дня

• День независимости в США, биржи страны закрыты
• окончательные индексы деловой активности в секторах услуг стран Европы за июнь (10.15-11.30 мск)
• выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард (12.00, 14.30 мск)
• заседание мониторингового комитета ОПЕК+

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу выросли, но воздержались от обновления пиков предыдущей сессии. Рублевый индикатор расположен чуть ниже исторического максимума 3879 пунктов, а долларовый находится у краткосрочного сопротивления 1660 пунктов. С технической точки зрения у рынка нет препятствий для развития повышения, но импульса к росту ему пока недостает. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3800-3900 пунктов.

Рубль в пятницу, после обновления локальных минимумов против доллара и евро, перешел к укреплению, а на утренних торгах стабилен. Пара доллар/рубль находится у краткосрочного сопротивления 73,30 руб (верхняя полоса Боллинджера дневного графика), что указывает на сохранение рисков смены тренда на восходящий и перспективу движения к 74 руб. Пара евро/рубль расположена у средней полосы Боллинджера дневного графика (87 руб), при закреплении выше которой можно будет говорить о рисках движения к 88 руб (верхняя полоса Боллинджера дневного графика).

В начале основной сессии российские фондовые индексы могут попытаться продолжить повышение ввиду стабильности настроений на мировых площадках, а также высоких цен на нефть. Рынки входят в новую неделю без соглашения ОПЕК+ по нефтедобыче: его отсутствие может привести к ралли цен на “черное золото”, но негативно сказаться на фондовых площадках в целом ввиду усиления инфляционных рисков. В остальном в ближайшие дни особый интерес для инвесторов представляют протоколы заседания ФРС и ЕЦБ. На американском рынке сформировались условия для начала нисходящей коррекции, триггером для которой может выступить ужесточение риторики ФРС. Российские активы пока продолжают ощущать поддержку цен на нефть.