От заседания ЦБ РФ ожидают сохранения умеренно жесткого тона

Внешний фон утром пятницы можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть стабильны после повышения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках вернулись к оптимистичным. В России сегодня пройдет первое в этом году заседание ЦБ РФ.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились повышением трех основных индексов на 0,3-0,9% во главе с Dow Jones Industrial Average. Настроения на рынке после публикации ранее на неделе превысивших ожидания данных по потребительской инфляции в США за январь вновь улучшились ввиду сохранения надежд на смягчение позиции ФРС на фоне ряда признаков слабости национальной экономики. Так, данные четверга показали снижение розничных продаж США в январе на 0,8% м/м после роста на 0,4% месяцем ранее при сокращении промышленного производства на 0,1% м/м вслед за повышением на аналогичную величину в декабре. Доходности 10-летних гособлигаций США при этом остаются выше 4,2%.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,1% в рамках коррекции. В пятницу на рынке ждут более оптимистичных данных по производственной инфляции страны и возможных признаков её замедления в январе.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,7%, который продолжал идти наверх, несмотря на осторожный тон представителей ЕЦБ в отношении сроков снижения процентных ставок, а также подтверждение рецессии в экономики Великобритании в 4-м квартале 2023 года. Пятница начнется с данных о розничных продажах Великобритании за январь.

На торгах в Азии утром вслед за покупками в высокотехнологичном секторе США преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 0,9%, оставаясь недалеко от исторического пика. Австралийский ASX 200 увеличился на 0,7%, а индийский Nifty 50 прибавил 0,6%. Биржи Китая остаются закрыты на празднование Нового года по лунному календарю, а гонконгский Hang Seng подскочил на 2,5%, вернувшись к краткосрочному сопротивлению 14 600 пунктов. Покупки в регионе во многом поддерживаются новой волной интереса к компаниям, связанным с развитием искусственного интеллекта и, в частности, к производителям чипов.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром изменяются менее чем на 0,5% после повышения примерно на 1,5% накануне. Котировки продолжают колебания у краткосрочных сопротивлений 82,50 долл и 77,50 долл соответственно. Уйти ниже рынку все еще мешает сохранение геополитической напряженности. США также продолжают закупать нефть в стратегические резервы и оформили закупку еще 2,95 млн баррелей на июнь. В остальном перспективы глобального спроса на нефть в этом году стали более сдержанными в том числе из-за замедления роста экономики Китая, что в четверг подтвердил ежемесячный отчет МЭА.

События дня

• Новый год по лунному календарю, биржи Китая закрыты
• розничные продажи Великобритании в январе (10.00 мск)
• решение ЦБ РФ по процентной ставке (13.30 мск) и пресс-конференция (15.00 мск) регулятора
• ежемесячный ВВП России (14.00 мск)
• число разрешений на строительство и закладок новых домов в США в январе (16.30 мск)
• индекс цен производителей США в январе (16.30 мск)
• предварительные индексы потребительских настроений и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за февраль (18.00 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• совет директоров Черкизово решит по дивидендам за 2023 год

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне как и днем ранее изменились разнонаправленно. Рублевый индикатор подрос на 0,2% и поднялся выше сопротивления 3260 пунктов, приближаясь к пику прошлого года 3287 пунктов во многом благодаря дивидендным историям (в частности, в четверг ралли наблюдалось в акциях Ростелекома). Долларовый РТС опустился к поддержке 1110 пунктов из-за сохранения слабости рубля и продолжает движение в узком диапазоне 1110-1130 пунктов.

Рубль сегодня утром на Мосбирже ослабевает в пределах 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 92,50 руб, 99,40 руб и 12,75 руб соответственно. Рубль накануне перешел к более заметному снижению и подошел к очередным краткосрочным сопротивлениям 92,80 руб, 99,40 руб и 12,75 руб, которые могут определить его дальнейшую динамику.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может сохранить тенденцию к сдержанному росту в рублевом сегменте и слабость в долларовом из-за отсутствия позитивных сигналов со стороны российской валюты. ЦБ РФ в пятницу подведет итоги первого в этом году заседания, уровень процентной ставки на котором, вероятно, останется на отметке 16%. Сигналов о скором смягчении политики от регулятора пока также не ожидается, но все же участники Мосбиржи надеются на переход к снижению процентных ставок ближе ко 2-му полугодию текущего года, а до этого будут опираться на интересные дивидендные истории.