Отсутствие обнадеживающих сигналов продолжит давить на российский рынок

Внешний фон утром вторника можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом разнонаправленны, а цены на нефть Brent растут после отступления от пиков дня накануне. Котировки золота в условиях рисков ужесточения монетарных условий в США остаются ниже 4200 долл/унц.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились снижением трех основных индексов в пределах 0,9% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Индикатор «широкого рынка» S&P 500 при этом удержался немногим выше важной краткосрочной поддержки 7670 пунктов, преодоление которой может открыть дорогу к сентябрьскому минимуму 7507 пунктов. Продажи в IT-секторе наблюдались после заявления OpenAI о приостановке обучения ряда продвинутых ИИ-моделей из соображений безопасности, что вызвало опасения в отношении оправданности масштабных инвестиций в сектор. Кроме того, доходности гособлигаций оставались на многолетних пиках: 10-летних бумаг, в частности, стремились к 5,3%, а 30-летних – к 5,6%. Инвесторы опасаются дальнейшего ужесточения монетарных условий ФРС, что поддерживает доллар и оказывает давление на золото и другие драгоценные металлы.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,1%, сохраняя осторожный настрой перед несколькими выступлениями представителей ФРС по ходу дня. Кроме того, выйдет отчет JOLTS по числу открытых вакансий в США в августе и индекс потребительского доверия за сентябрь.

Торги на биржах Европы накануне завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%. Индикатор сохранял осторожный настрой и по ходу дня отступил от сопротивления 6320 пунктов, реагируя на актуальность мировых и региональных инфляционных рисков. Глава ЕЦБ Лагард в своем выступлении в понедельник при этом подчеркнула необходимость умеренной реакции регулятора на рост цен.

На торгах в Азии с утра на фоне осторожных настроений в мировом IT-секторе преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 потерял около 0,5%. Австралийский ASX 200 вновь стал исключением и вырос на 0,3%. Резервный банк Австралии во вторник при этом ожидаемо повысил процентную ставку с 4,35% до 4,6%, подчеркнув наличие инфляционных рисков. Китайские индексы повышаются в пределах 0,7%, реагируя на перспективу расширения стимулирующих мер в секторе недвижимости страны. Гонконгский Hang Seng снижается на 0,5%, оставаясь недалеко от достигнутого накануне минимума с середины июля 24 275 пунктов. Южнокорейский KOSPI падает на 0,3%.    

Декабрьские фьючерсы на нефть Brent утром прибавляют около 1,5% после незначительных изменений накануне, когда котировки отступили от максимумов дня после сообщений о возобновлении экспорта нефти по саудовскому нефтепроводу «Восток-Запад». Во вторник фьючерсы продолжают колебания в районе 100 долл/барр и ждут новостей с переговоров США и Ирана, которые, по сообщениям СМИ, проводятся через посредников.

События дня

• выступление главы ЕЦБ Лагард (14.00 мск)
• индекс потребительского доверия США в сентябре (17.00 мск)
• число открытых вакансий в США в августе по оценке JOLTS (17.00 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• квартальные результаты Carnival
• финансовые результаты ВТБ за 8 мес 2026 г по МСФО
• акционеры Газпром нефти и Займера обсудят дивиденды за 1-е полугодие 2026 г
• Мосбиржа начинает торги фьючерсом на индекс ключевой ставки ЦБ РФ

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне снизились на 1,21% и 1,29% соответственно и стремились к поддержкам 2220 пунктов и 835 пунктов. Отсутствие бычьих драйверов может способствовать постепенному движению индикаторов к минимумам с конца августа 2051 пункт и 758 пунктов соответственно. Ближайшие сопротивления расположены на 2280 пунктах и 850 пунктах.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне ослаб на 0,5%, до 12,57 руб, начав неделю в рамках недавнего краткосрочного диапазона. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 84,40 руб и 96,24 руб соответственно (против 84,34 руб и 95,87 руб в предыдущий рабочий день), отразив снижение рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок настроен на продолжение нисходящего движения во многом ввиду отсутствия обнадеживающих геополитических сигналов в украинском конфликте, а также надежд на переход ЦБ РФ к активному смягчению монетарной политики. Инвесторы остаются в ожидании важных драйверов, а покупки проходят в том числе по полугодовым дивидендным историям, реестры по которым преимущественно закроются до середины октября. Эта неделя станет последней для покупок с выплатами акций банка «Санкт-Петербург» и Инарктики. Акционеры многих других эмитентов в ближайшие дни же обсудят уже рекомендованные дивиденды.