Российский рынок готов закрыть сентябрь ростом, за рубежом преобладали продажи

Внешний фон утром среды можно назвать умеренно позитивным. Настроения за рубежом улучшились, а цены на нефть Brent пытаются расти после падения накануне. Котировки золота стабилизируются немногим выше 4200 долл/унц.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились снижением трех основных индексов в пределах 0,3% во главе с Dow Jones Industrial Average. Индикаторы, впрочем, отступили от минимумов дня, а индекс «широкого рынка» S&P 500 закрыл сессию на краткосрочной поддержке 7670 пунктов, которую протестировал по ходу дня. Настроения на рынке ухудшились на фоне возобновления роста доходностей гособлигаций, которая по 10-летним бумагам подошла вплотную к 5,3%, а по 30-летним превысила 5,6%. Статистика вторника же показала падение числа открытых вакансий в стране в августе по оценке JOLTS c 7,33 млн до 7,07 млн при снижении индекса потребительского доверия за сентябрь с 88,6 пункта до 81,9 пункта – хуже прогнозов.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,2%, пытаясь удержаться выше важных технических значений, а также реагируя на нисходящую коррекцию облигационных доходностей. В среду при этом от предпочитаемого ФРС индикатора инфляции – базового ценового индекса потребления за август – ждут его ускорения с 3,3% до 3,4% г/г при темпах роста занятости в частном секторе в сентябре по оценке ADP на уровне 73 тыс (предыдущее значение +38 тыс). ВВП США во 2-м квартале при этом, как ожидается, увеличился на 1,5% к/к, что в целом вполне может позволить ФРС продолжить цикл повышения процентной ставки.

Торги на биржах Европы накануне завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 на 0,4%. Индикатор, однако, отступил от сопротивления 6370 пунктов и ждал новых экономических и геополитических сигналов. Так, в среду от предварительных данных потребительской инфляции в Германии в сентябре ждут её ускорения с 2,9% до 3,2% г/г, что создает базу для дальнейшего повышения процентных ставок ЕЦБ. Утром же статистика показала рост ВВП Великобритании во 2-м квартале 2026 года на 1,4% г/г (прогнозировалось +1,2%) при снижении розничных продаж Германии в августе на 0,4% г/г (прогнозировалось +0,1%).

На торгах в Азии с утра на фоне улучшения мировых настроений преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 прибавил около 2,2%, получая поддержку от акций производителей чипов. Австралийский ASX 200 вырос на 0,9%, несмотря на данные о скачке потребительской инфляции в стране в августе с 3,5% до 4% г/г. Китайские индексы повышаются в пределах 0,5%. Опубликованные с утра данные показали расширение как в секторе производства, так и услуг КНР в сентябре по оценкам PMI и RatingDog. Гонконгский Hang Seng растет на 0,2%, пытаясь устоять выше достигнутого на этой неделе минимума с середины июля, а также района поддержки 24 350 пунктов. Южнокорейский KOSPI стал исключением и снижается на 0,5%.    

Декабрьские фьючерсы на нефть Brent утром прибавляют менее 0,5% после падения в пределах 2% накануне. Котировки колеблются ниже 100 долл/барр и продолжают реагировать главным образом на геополитические сигналы. Давление на цены оказывает перспектива восстановления поставок нефти из Саудовской Аравии, а также возможное возобновление переговоров США и Ирана через посредников. Трамп при этом опровергнул сообщения СМИ о желании ослабить санкции против Исламской республики. Американский институт нефти перед сегодняшним отчетом Минэнерго США, в то же время, сообщил о росте запасов «черного золота» в стране на прошлой неделе на 1,01 млн баррелей.

События дня

• отчет по рынку труда Германии за сентябрь (10.55 мск)
• предварительный индекс потребительских цен Германии за сентябрь (15.00 мск)
• занятость в частном секторе США за сентябрь по оценке ADP (15.15 мск)
• базовый ценовой индекс потребления, личные доходы и расходы США за август (15.30 мск)
• ВВП США за 2-й кв 2026 г (15.30 мск)
• торговый баланс США в августе (15.30 мск)
• Чикагский индекс производственной активности в сентябре (16.45 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• ВВП, розничные продажи, уровень безработицы России в августе (19.00 мск)
• встреча министров торговли G20 в США
• квартальные результаты Micron
• совет директоров Т-Технологий по определению цены допэмиссии
• совет директоров Медикал Груп по дивидендам
• акционеры Норникеля, Новатэка, Черкизово, НоваБев Груп, В2В-РТС рассмотрят дивиденды за 1-е полугодие 2026 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне выросли на 0,8% и 0,78% соответственно, отступив от района поддержек 2220 пунктов и 835 пунктов на фоне обнадеживающих геополитических сигналов. До преодоления сентябрьских максимумов 2382 пункта и 890 пунктов, однако, нельзя говорить о восстановлении уверенного восходящего тренда. Рынок скорее перешел к колебаниям в широком краткосрочном диапазоне значений.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 1%, до 12,47 руб, стремясь к сентябрьскому максимуму 12,41 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 84,42 руб и 96,06 руб соответственно (против 84,40 руб и 96,24 руб в предыдущий рабочий день), отразив небольшое снижение рубля к доллару и укрепление к евро. Поддержку рублю в конце сентября, судя по всему, оказывает в том числе налоговый период.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок настроен на сдержанное повышение и будет ждать новых геополитических, экономических и корпоративных сигналов, на которые будет богата середина недели и конец месяца. Так, акционеры Норникеля, Новатэка, Черкизово, НоваБев Груп и В2В-РТС сегодня рассмотрят рекомендованные за 1-е полугодие 2026 года дивиденды, а после закрытия основных торгов в РФ выйдут данные по ВВП, розничным продажам и уровню безработицы в августе. Накануне покупатели российских акций воспрянули духом на сигналах в отношении возможного смягчения санкционной позиции США, но традиционно будут ждать подтверждения данного факта. За рубежом внимание инвесторов остается приковано к облигационным доходностям и инфляционным ожиданиям. Индексы Мосбиржи и РТС готовы завершить сентябрь ростом на 3,7% и 6,1% соответственно, в то время как на многих зарубежных биржах преобладали продажи.