Отсутствие перекупленности позволяет Сбербанку идти выше

Российский фондовый рынок к середине сессии пребывал в сдержанном минусе, оказавшись под давлением корпоративных факторов и ухудшения мировых настроений. Индекс Мосбиржи к 14:10 мск упал на 0,74%, до 2615,51 пункта. Долларовый РТС снизился менее чем на 0,1%, до 1033,37 пункта, чувствуя себя более уверенно благодаря динамике рубля.

Рубль на Мосбирже укреплялся на 0,5-1,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 79,80 руб, 87,30 руб и 11,47 руб соответственно. Валютные пары возвращаются к важным краткосрочным поддержкам 79,50 руб, 86,50 руб и 11,50 руб, закрепление ниже которых может позволить развить коррекцию.

Эмитенты

В лидерах роста к середине дня пребывали акции Россетей (+5,69%), котировки Селигдара (+2,30%), привилегированные и обыкновенные акции Сбербанка (+1,96% и +1,59%), котировки ИнтерРАО (+1,09%), бумаги банка «Санкт-Петербург» (+1,05%), акции МТС (+0,64%).

Акции Россетей и Селигдара во вторник повышались без очевидных фундаментальных причин. По Сбербанку, ИнтерРАО и банку «Санкт-Петербург» уже в мае закроются дивидендные реестры. В частности, на следующей неделе, 8 мая, последний день с рекордными дивидендами 25 руб на оба типа бумаг можно будет купить акции Сбербанка, что по текущей цене предполагает доходность около 10%.  

С технической точки зрения разворотных сигналов по акциям Сбербанка пока не поступает. Паузы в росте позволили котировкам избежать входа в зоны краткосрочной и среднесрочной перекупленности, в связи с чем нельзя исключать дальнейшего повышения как минимум до дивидендной отсечки. В частности, ближайшее сопротивление по обыкновенным акциям расположено у 250 руб (среднесрочный целевой уровень роста, у которого возрастут риски фиксации прибыли). При закреплении выше бумаги могут подскочить к 261 руб (максимумы с февраля 2022 года). Позитивным фактором для Сбербанка даже после дивидендной отсечки могут стать ожидания публикации 18 мая консолидированных финансовых результатов по МСФО за 1-й квартал 2023 года и возможные намеки на новые выплаты.

В наибольшем минусе к середине сессии находились бумаги Русснефти (-5,90%), обыкновенные и привилегированные акции Мечела (-4,30% и -2,68%), котировки Новатэка (-3,86%), бумаги Белуги (-3,21%), котировки Циана (-3,08%).

Акции Новатэка во вторник торговались без финальных дивидендов за 2022 год.

Бумаги Мечела и Русснефти продолжали коррекцию с локальных вершин после сильного повышения ранее в текущем году.

Внешний фон: умеренно негативный

Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине торгов терял около 0,3%. Предварительные данные показали ускорение потребительской инфляции еврозоны в апреле с 6,9% до 7% г/г, но базовый показатель при этом замедлился с 5,7% до 5,6% г/г. Цифры в целом скорее предвещают повышение процентной ставки ЕЦБ на 50 базисных пунктов позже на этой неделе. Окончательные индексы деловой активности в производственных секторах Германии, еврозоны и Великобритании за апрель превысили прогнозы, но все же указали на её замедление.

Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине дня снижались примерно на 0,5%, продолжая колебания в достаточно узком диапазоне торгов на фоне неуверенности инвесторов в перспективах расширения мировой экономики.

Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ терял около 0,1%, оставаясь не так далеко от максимума текущего года 4195 пунктов. Инвесторы проявляют осторожность перед подведением итогов заседания ФРС в эту среду, публикацией ключевого отчета по рынку труда за апрель в пятницу, а также новыми квартальными отчетностями. Законодатели США также продолжают переговоры по повышению лимита госдолга, достижение которого министр финансов Йеллен не исключает уже к июню.

События дня:

• производственные заказы США в марте (17.00 мск)
• квартальные результаты Starbucks, Ford Motor

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках во вторник наблюдались осторожные настроения. Инвесторы оценивают поступающие макроэкономические данные и ждут подведения итогов заседаний ЕЦБ и ФРС позже на этой неделе. Индексы Мосбиржи и РТС оставались на расстоянии от пиков прошлой недели, но в целом сохраняли стабильность, а рубль чувствовал себя уверенно, вновь проверяя на прочность важные технические уровни. Настроения в РФ продолжают поддерживать дивидендные истории.