Российские активы могут взять паузу в повышении

Внешний фон на открытии торгов вторника складывается умеренно негативный. Цены на нефть продолжают начатое накануне снижение, а настроения на мировых фондовых площадках склонны к коррекционным.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в понедельник завершились без единой динамики трех основных индексов, которые изменились в пределах 0,5%. В плюсе, несмотря на перспективу введения минимального глобального корпоративного налога, закрылся высокотехнологичный Nasdaq. В остальном на биржах проходила консолидация перед публикацией данных по потребительской инфляции во второй половине недели. Индикаторы S&P 500 и Dow Jones Industrial Average оставались недалеко от исторических максимумов.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют менее 0,1%, ожидая новых драйверов движения. Вторник отметится публикацией данных по внешнеторговому балансу США за апрель.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,2%. Утренняя статистика при этом показала падение промышленного производства Германии в апреле на 1% м/м, несмотря на ожидания роста на 0,5%. Это уже не первые макроэкономические данные, указывающие на слабость крупнейшей экономики Европы в апреле.

На торгах в Азии утром преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 снизился на 0,2%. Австралийский S&P/ASX 200 вырос на 0,15%. Китайские индексы падают в пределах 1,5%. В среду в КНР будут опубликованы данные по инфляции за май, которые, впрочем, на данный момент не являются столь принципиальными для национальной экономики, как для западных стран.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром снижаются в пределах 1% после умеренного падения накануне. Цены после достижения в последние сессии очередных многолетних максимумов 72,18 долл (с мая 2019 года) и 70 долл (с октября 2018 года), стремятся к ближайшим поддержкам 69,50 долл и 66,20 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Рынку не помешает небольшая коррекция, хотя краткосрочной перекупленности на нем не наблюдалось. В ближайшие сессии инвесторы будут реагировать на макроэкономический фон, еженедельные данные по запасам, а также ежемесячные отчеты ОПЕК и МЭА. Кроме того, в четверг должны возобновиться ядерные переговоры с Ираном.

События дня

• индекс экономических ожиданий инвесторов Германии ZEW в июне (12.00 мск)
• окончательное изменение ВВП еврозоны в 1-м кв (12.00 мск)
• торговый баланс США в апреле (15.30 мск)
• финансовые результаты ТМК за 1-й кв 2021 г по МСФО

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в понедельник смогли выйти в плюс, а долларовый индикатор достиг пика с апреля 2012 года 1655 пунктов. Теперь индексы при прочих равных могут стремиться к 3850 и 1700 пунктам, но не стоит забывать и о краткосрочной перекупленности, которая указывает на риски движения ближе к средним полосам Боллинджера дневных графиков (3710 и 1590 пунктов) при появлении негативных фундаментальных факторов. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3770-3870 пунктов.

Рубль накануне, после обновления локальных максимумов, немного ослаб к доллару и евро, а на сегодняшних утренних торгах стабилен. Пара доллар/рубль остается ниже 73 руб, в связи с чем может сохранять склонность к обновлению минимума марта 72,54 руб. Пара евро/рубль расположена ниже 89 руб и также сохраняет потенциал падения к 88,22 руб (минимум с марта).

В начале основной сессии российские фондовые индексы могут выйти в небольшой минус, следуя за коррекционными настроениями за рубежом и, в частности, на рынке нефти. День ожидается более интересным на макроэкономические события, нежели вчерашний, но все же может и не принести важных драйверов движения. Российские акции и рубль в целом сохраняют склонность к краткосрочному росту, но могут взять паузу в повышении при ухудшении внешнего фона.