Российский рынок может ощутить мировую слабость

Внешний фон утром вторника можно назвать умеренно негативным. Цены на нефть стабильны после незначительных изменений накануне, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно пессимистичны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в прошлую пятницу завершились без единой динамики трех основных индексов, которые изменились менее чем на 0,5%. В понедельник биржи были закрыты в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,3%, предвещая возможную нисходящую коррекцию после возобновления торгов во вторник. На сегодняшней сессии внимание инвесторов будет направлено главным образом на квартальные результаты Morgan Stanley и Goldman Sachs. На прошлой неделе первые финансовые результаты банковских гигантов США оказались неоднозначными.

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,5%. Опубликованная в начале недели статистика показала первое с 2020 года сокращение ВВП Германии (на 0,3%). Окончательные оценки вторника же, вероятно, подтвердят ускорение потребительской инфляции крупнейшей экономики еврозоны в декабре с 3,2% до 3,7% г/г.

На торгах в Азии утром преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 потерял 0,65%, отступив от 34-летнего максимума. Опубликованные во вторник данные при этом показали неизменность цен производителей Японии по сравнению с уровнем годовой давности, что предвещает сохранение мягкой монетарной политики в стране. Австралийский ASX 200 упал на 1% во главе с акциями горнодобывающего сектора. Гонконгский Hang Seng снизился на 2,3%, обновив очередной минимум с октября 2022 года. Китайские индексы преимущественно теряют в пределах 1% перед публикацией в среду данных по ВВП КНР за 4-й квартал, а также динамике промышленного производства, розничных продаж и инвестиций в основные средства страны за декабрь.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром почти не изменяют позиций после вялой динамики накануне. Цены продолжают колебания в узком диапазоне торгов который для Brent с начала года преимущественно ограничивается уровнями 75-81,50 долл. Котировкам на данный момент не оказывает весомой поддержки даже усиление геополитической напряженности в Красном море. Инвесторы все еще опасаются более ограниченных перспектив спроса на нефть в этом году, в связи с чем не спешат с покупками.

События дня

• отчет по рынку труда Великобритании в ноябре (10.00 мск)
• окончательный индекс потребительских цен Германии в декабре (10.00 мск)
• индекс экономических настроений инвесторов ZEW по Германии на январь (13.00 мск)
• встреча Еврогруппы (13.00 мск)
• выступление главы Банка Англии Бейли (18.00 мск)
• Всемирный экономический форум в Давосе
• квартальные результаты Morgan Stanley, Goldman Sachs, PNC Financial

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне отступили от достигнутых в течение дня очередных максимумов с ноября. Рублевый индикатор отскочил от сопротивления 3200 пунктов, а долларовый РТС не смог преодолеть 1150 пунктов. Не исключено, что у текущих уровней рынок может перейти к фазе консолидации или сдержанной коррекции, но в целом продолжает смотреть наверх.

Рубль сегодня утром на Мосбирже изменяется в пределах 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 87,65 руб, 95,75 руб и 12,13 руб соответственно. Рубль накануне после возобновления операций Минфина по продаже валюты и золота достиг максимумов с июня, после чего валютные пары нащупали поддержку у отметок 87,50 руб, 95,75 руб и 12,10 руб соответственно.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может ощутить давление со стороны ухудшения внешнего фона, приостановки укрепления рубля и близости локальных максимумов по основным индексам. В остальном определять настроения, вероятно, продолжат корпоративные истории. В частности, акционеры TCS Group накануне одобрили редомициляцию в РФ, что может помочь распискам эмитента закрепиться выше среднесрочного сопротивления 3400 руб, которое они уже преодолели накануне. Акции банка «Санкт-Петербург» при этом, взлетевшие до очередного максимума с октября на дивидендных ожиданиях, приостановили рост у сопротивления 275 руб, но в целом смотрятся сильно и в перспективе ближайших недель при прочих равных могут вернуться к пику прошлого года 317,42 руб.