Расписки Эталона может поддерживать дивидендный драйвер

Российский фондовый рынок к середине сессии отступил от её минимумов, но оставался в минусе ввиду ухудшения внешнего фона и фиксации прибыли по ряду акций. Индекс Мосбиржи к 14:35 мск снизился на 0,23%, до 3177,79 пункта. Долларовый РТС упал на 0,43%, до 1140,27 пункта.

Рубль на Мосбирже преимущественно повышался в пределах 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 87,80 руб, 95,70 руб и 12,12 руб соответственно. Рубль остается у максимумов с июня к основным валютам, но ощутил давление продавцов у уровней 87,50 руб, 95,75 руб и 12,10 руб соответственно.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии пребывали расписки Эталона (+4,52%), бумаги ЛСР (+2,73%), котировки ТМК (+2,21%), акции Эн+ Групп (+1,51%), привилегированные акции Мечела (+1,47%), бумаги ПИК (+1,01%) и расписки бумаги Fix Price (+0,90%).

Расписки Fix Priсе росли после рекомендации совета директоров о выплате промежуточных дивидендов за 2023-2024 гг в размере 9,84 руб на расписку (доходность 3%) с закрытием реестра 26 января.

Эталон же во вторник отчитался о рекордных продажах за 2023 год, способствуя общему оптимизму в секторе. Так, по сообщению Эталона, стоимость заключенных договоров за 12 месяцев составила 106 млрд руб, что на 80% превышает результат 2023 года и на 25% -рекордный показатель 2021 года, при этом в 4-м квартале 2023 года продажи также побили квартальный рекорд. В Эталоне объясняют быстрый рост в прошлом году расширением регионального присутствия и видят значительный потенциал для дальнейшего увеличения бизнеса в текущем году, которое также во многом может быть обеспечено региональной диверсификацией. Акционеры Эталона в середине декабря утвердили редомициляцию компании с Кипра в российский САР. Таким образом, одним из потенциальных драйверов роста Эталона, несмотря на ухудшение условий на жилищном рынке в этом году после ужесточения требований к льготной ипотеке, может стать возвращение к выплате дивидендов после редомициляции.

С технической точки зрения расписки Эталона после обновления в декабре минимума с мая отвоевали часть позиций и сегодня проверяют на прочность линию среднесрочного нисходящего тренда. Рост котировок в последние недели происходит на повышенных объемах, что может указывать на интерес покупателей. Тем не менее гистограмма и линии MACD дневного графика не растут, предупреждая о некоторой неуверенности покупателей, хотя на недельном графике аналогичные индикаторы пытаются выйти на положительную территорию. Расписки Эталона в целом находятся в неплохой позиции для развития повышения, но инвесторам стоит дождаться подтверждающих сигналов в виде их стабилизации выше сопротивлений 90 руб и 92 руб с перспективой движения к пику прошлого года 98 руб.

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали расписки TCS Group (-3,71%), расписки Глобалтранса (-2,12%), котировки Озона (-2,08%), акции АЛРОСы (-1,56%), бумаги Селигдара (-1,11%).

Расписки TCS Group во вторник упали, несмотря на одобрение акционерами накануне редомициляции в Россию.

Акции Озона, Глобалтранса, АЛРОСы и ряда других эмитентов корректировались вниз после повышения накануне.

Внешний фон: неоднозначный

Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,6%, который оставался в стадии коррекции от многолетних пиков. Опубликованные во вторник данные подтвердили ускорение окончательного индекса потребительских цен Германии в декабре с 3,2% до 3,7% г/г, при этом индекс экономических настроений инвесторов ZEW по Германии за январь увеличился с 12,8 до 15,2 пункта (прогнозировалось 12 пунктов). Отчет по рынку труда Великобритании за ноябрь, в то же время, показал ускорение темпов роста занятости до 73 тыс и сохранение безработицы на уровне 4,2%.

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ вышли в плюс и прибавляли чуть менее 1%, вновь пытаясь взять курс на сопротивления 80 долл и 75 долл соответственно. На этой неделе инвесторы будут ждать ежемесячных отчетов ОПЕК и МЭА, а еженедельные данные Минэнерго США по запасам будут опубликованы на день позже обычного, в четверг.

Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ ускорили падение и снижались примерно на 0,5%. Торговая неделя в США после длинных выходных начнется с квартальных результатов Morgan Stanley и Goldman Sachs, а также выступлений представителей ФРС. Участники опасаются смягчения тона монетарного регулятора в условиях нового витка ускорения инфляции.

События дня:

• отчет по рынку труда Великобритании в ноябре (10.00 мск)
• выступление главы Банка Англии Бейли (18.00 мск)
• Всемирный экономический форум в Давосе
• квартальные результаты Morgan Stanley, Goldman Sachs, PNC Financial

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках во вторник преобладали сдержанные продажи. Представители крупнейших центральных банков продолжают предупреждать инвесторов о вероятном снижении процентных ставок не ранее 2-го полугодия текущего года, что несет в себе понижательные риски для акций. Индексы Мосбиржи и РТС также скорректировались вниз от локальных максимумов, но стремились отступить от минимумов дня, ожидая дополнительных корпоративных и внешних драйверов движения.