Российский рынок окажется под давлением акций Сбербанка

Внешний фон утром среды можно назвать неоднозначным. Цены на нефть стабильны после перехода к повышению накануне, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно пессимистичны. Давление на весь российский рынок в середине недели окажет дивидендная отсечка по Сбербанку.   

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились снижением трех основных индексов на 0,1-0,6% во главе с высокотехнологичным Nasdsaq. Индикатор S&P 500 остается у технически значимого уровня 4030 пунктов (район средней полосы Боллинджера дневного графика), ожидая новых сигналов в отношении дальнейшей политики ФРС, а также новостей о повышении потолка госдолга. Накануне законодатели и Байден предложили вариант краткосрочного повышения потолка госдолга в условиях возможного дефолта США уже в начале июня.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1% перед публикацией данных по потребительской инфляции страны за апрель по ходу дня. Статистика, как ожидается, покажет замедление роста базового индикатора с 5,6% до 5,5% г/г при стабилизации основного показателя на 5% г/г – все еще значительно выше целевого уровня ФРС 2%.  

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,6%. Рынок остается в режиме сдержанного ухода от риска, при этом окончательные данные среды подтвердили замедление потребительской инфляции Германии в апреле с 7,4% до 7,2% г/г. На этой неделе одним из важных для региона событий станет заседание Банка Англии.

На торгах в Азии утром преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 снизился на 0,4%. Австралийский ASX 200 потерял около 0,1%. Китайские индексы падают в пределах 1,5%. Давление на настроения в КНР оказывают вышедшие во вторник данные о сокращении импорта страны в апреле на 7,9% г/г, которые указывают на локальную слабость спроса во второй по величине экономике мира. Экспорт из Китая, в то же время, подскочил на 8,5% г/г, что однако было меньше роста предыдущего месяца (+14,8%). Гонконгский Hang Seng снижается примерно на 0,5%.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI на утренней сессии почти не изменяют позиций после роста примерно на 0,5% накануне. Котировки с конца прошлой недели восстанавливаются от локальных минимумов и стремятся в район целевых уровней коррекции 79 долл и 75,70 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Поддержку ценам оказывают надежды на начало восполнения стратегических резервов нефти США. В Американском институте нефти при этом сообщили о сокращении запасов «черного золота» в стране на прошлой неделе на 3,62 млн баррелей. От Минэнерго США в среду ждут данных о снижении запасов нефти примерно на 1 млн баррелей – умеренно позитивно для цен. В ежемесячном отчете Минэнерго США накануне при этом ведомство спрогнозировало увеличение сезонного спроса на нефть при снижении её производства странами ОПЕК+ в ближайшие месяцы, но понизило прогноз цен на нефть Brent в этом году с 85,01 долл до 78,65 долл.

События дня

• индекс потребительских цен США в апреле (15.30 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• брифинг Полиметалла для инвесторов и аналитиков
• годовое общее собрание акционеров Позитива по дивидендам
• квартальные результаты Walt Disney, Wynn Resorts

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в понедельник упали на 0,4% и 1,4% соответственно. Рублевый индикатор остался в районе поддержки 2510 пунктов, которую как минимум на время преодолеет в среду в связи с дивидендной отсечкой по Сбербанку и может направиться к 2440 пунктам. Долларовый РТС ощущал слабость из-за возобновления снижения рубля, но удержался выше поддержки 1010 пунктов, сохраняя общий настрой на рост.  

Рубль сегодня утром на Мосбирже прибавляет 0,5-1% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 77,80 руб, 85,50 руб и 11,21 руб соответственно. В понедельник валютные пары восстановились от локальных минимумов и сняли краткосрочную перепроданность, что может позволить им вернуться к снижению.

В начале торгового дня российский фондовый рынок выйдет в минус в связи с дивидендной отсечкой по Сбербанку, размер выплат по которому составит 25 руб на оба типа акций. Интригой для бирж впоследствии станет закрытие дивидендного гэпа по эмитенту, которое может оказаться довольно быстрым в случае намеков на новые выплаты в рамках публикации финансовых результатов Сбербанка за 1-й квартал текущего года уже во второй половине мая. Полиметалл же в среду сообщил о сокращении производства в 1-м квартале текущего года на 5% при увеличении выручки на 19%, редомициляцию в Казахстан акционеры компании планируют рассмотреть 30 мая.