Российский рынок окажется под давлением новых санкций и ожиданий заседания ЦБ РФ

Внешний фон утром пятницы можно назвать умеренно негативным. Настроения за рубежом преимущественно пессимистичны, а цены на нефть перешли к снижению после скачка наверх накануне.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились падением трех основных индексов на 1-2,1%, во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который, однако, смог устоять выше важной среднесрочной поддержки 25 000 пунктов. Инвесторы были обеспокоены планами Alphabet по высоким капитальным затратам, которые связаны с внедрением технологий ИИ: акции компании обвалились на 7,1%. Бумаги Tesla, в то же время, рухнули на 14,5%, также ощутив давление от ожиданий значительных инвестиций в ИИ, которые, однако, по прогнозам главы компании Маска должны принести значительные доходы в будущем.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,1%, пытаясь удержаться выше 7400 пунктов. Пятница в США отметится в том числе макроэкономическими данными и, в частности, предварительными оценками деловой активности в секторах услуг и производства страны за июль. Акции Intel после публикации квартальных результатов вне основных торгов подскочили на 4,1%.

Торги на биржах Европы накануне завершились падением индекса Euro Stoxx 50 на 1,6%. Индикатор при этом отвоевал часть внутридневных потерь и устоял выше поддержки 6180 пунктов после ожидаемого сохранения процентных ставок ЕЦБ без изменений с умеренно жестким сигналом на будущие заседания в связи с инфляционными рисками. Опубликованные в пятницу с утра данные при этом показали ускорение роста розничных продажи Великобритании в июне с 3,5% до 4,2% г/г при сокращении индекса потребительского климата Германии Gfk за август с -29,3 пункта до -29,6 пункта.  

На торгах в Азии с утра после новостей о введении новых пошлин США в размере от 10% до 12,5% в отношении ряда стран преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 упал на 2,8%. Базовая потребительская инфляция Японии в июне при этом ускорилась с 1,4% до 1,6% г/г. Австралийский ASX 200 снизился на 0,7%. Китайские индексы падают в пределах 2%. На следующей неделе в КНР пройдет встреча Политбюро, а также будут опубликованы данные PMI по деловой активности за июнь. Гонконгский Hang Seng теряет 1,3%, по итогам недели не устояв выше сопротивления 25 200 пунктов. Южнокорейский KOSPI обвалился на 5,7%, следуя в том числе за продажами в IT-секторе США.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent утром коррекционно теряют около 1% после скачка наверх на 7% накануне. Котировки в четверг на фоне новостей об атаках на саудовские нефтяные танкеры в Красном море поднимались до пика с конца мая 102 долл/барр, а в пятницу в рамках фиксации прибыли вернулись немногим ниже 100 долл/барр. Инвесторы опасаются расширения конфликта на Ближнем Востоке и новых перебоев с поставками. Краткосрочно фьючерсы вошли в зону перекупленности, в то время как среднесрочно подают сигналы в пользу развития нового восходящего тренда.

События дня

• предварительные индексы деловой активности в секторах услуг и производства стран Европы (10.15-11.30 мск) и США (16.45 мск) за июль
• решение ЦБ РФ по ключевой ставке (13.30 мск) и пресс-конференция регулятора (15.00 мск)
• продажи новых домов в США в июне (17.00 мск)
• квартальные результаты Exxon Mobil, American Express, Verizon
• операционные результаты РусАгро, РусГидро за 1-е полугодие 2026 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне увеличились на 0,41% и 0,50% соответственно, приостановив повышение немногим ниже целей краткосрочной восходящей коррекции 2190 пунктов и 890 пунктов (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Стабилизация выше указанных отметок открыла бы индексам дорогу к повышению в район 2400 пунктов и 980 пунктов (верхние полосы Боллинджера).  

Рубль к юаню на Мосбирже накануне ослаб на 0,2%, до 11,57 руб, оставаясь недалеко от июльского минимума 11,67 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 78,40 руб и 89,44 руб соответственно (против 78,47 руб и 89,60 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанный рост рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок перед подведением итогов заседания ЦБ РФ и вероятным сохранением ключевой ставки на уровне 14,25% с умеренно жестким сигналом настроен на развитие снижения. При этом даже если регулятор пойдет на сокращение ставки на 25 базисных пунктов, то скорее всего в связи с возросшими инфляционными ожиданиями будет вынужден сохранить «ястребиный» сигнал, что в совокупности не станет позитивом для рынка. ЕС при этом внес в 21-й пакет санкций таких эмитентов как Интер РАО, ЮГК, Селигдар, ДОМ.РФ, банк «Санкт-Петербург», МТС-Банк, Мосбиржа и АФК «Система». Сенат США, в то же время, готовится проголосовать по антироссийским санкциям на следующей неделе.