Российский рынок перед данными по инфляции сохраняет слабость

Внешний фон утром пятницы можно назвать умеренно позитивным. Настроения за рубежом преимущественно оптимистичны, а цены на нефть стабильны после падения накануне.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились ростом трех основных индексов на 0,3-1,3%, на этот раз во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который пытался отвоевать утерянные в предыдущие сессии позиции. Акции Micron подскочили на 4,5% на новостях о запланированных масштабных инвестициях в США для увеличения производства чипов памяти. S&P 500, тем временем, вернулся выше 7500 пунктов, к краткосрочному сопротивлению 7540 пунктов. Рынок продолжает колебания у важных краткосрочных значений, пытаясь оценить последствия очередной эскалации ситуации на Ближнем Востоке и перспективы монетарной политики в стране. В США также стартует сезон квартальных отчетностей, а акции PepsiCo после публикации финансовых результатов упали на 3,2%.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,2%, корректируясь перед спокойным на макроэкономические события днем. По итогам недели индикатор готов показать рост в пределах 1%.

Торги на биржах Европы накануне завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 на 1,3%, который в рамках общемирового восстановления аппетита к риску вернулся к сопротивлению 6280 пунктов, несмотря на «ястребиные» протоколы ЕЦБ. Опубликованные в пятницу окончательные данные при этом подтвердили замедление роста потребительских цен Германии в июне с 2,6% до 2,3% г/г при их снижении на 0,3% м/м – позитивный для рынка сигнал.

На торгах в Азии с утра после улучшения настроений в США и, в частности, в IT- секторе, преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 1,6%. Австралийский ASX 200 прибавил 0,5%. Китайские индексы теряют в пределах 1,5%. На следующей неделе в КНР при этом будет опубликован блок ключевых макроэкономических данных за июнь. Гонконгский Hang Seng повышается на 1%, достигнув пика с середины июня в рамках восстановления от годового минимума. Южнокорейский KOSPI растет на 2,5%, хотя по итогам недели скорректировался вниз на 7,2%. Многие биржи азиатского региона завершают неделю снижением, а исключением из негативной динамики стал гонконгский Hang Seng (+3,8%).

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent утром теряют менее 0,5% после падения чуть более чем на 2% накануне. Котировки в четверг на фоне приостановки взаимных ударов США и Ирана вернулись ниже поддержки 76,50 долл, что отменяет краткосрочный бычий сигнал. Фундаментальные факторы, однако, все еще предупреждают о рисках продолжения перебоев поставок из Ормузского пролива и новых скачков нефтяных цен в случае сохранения напряженности на Ближнем Востоке. По итогам недели фьючерсы готовы прибавить около 5,5%.

События дня

• ежемесячный отчет МЭА по рынку нефти (11.00 мск)
• встреча министров финансов еврозоны (12.00 мск)
• индекс потребительских цен России в июне (19.00 мск)
• квартальные результаты Delta Air Lines
• акции Полюса, Башнефти, ЛСР, Совкомбанка, НМТП последний день торгуются с дивидендами за 2026 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне на фоне слабости нефтяных акций упали на 1,5% и 0,9% соответственно, отступив от сопротивлений 2210 пунктов и 910 пунктов. Рынок в целом сохраняет краткосрочную и среднесрочную слабость и готов завершить неделю недалеко от её минимумов, хотя и предпринимает попытки технических отскоков.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне ослаб на 0,44%, до 11,25 руб, в течение дня отступив от района важной краткосрочной поддержки 11,10 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 75,93 руб и 86,59 руб соответственно (против 76,40 руб и 87,35 руб в предыдущий рабочий день), отразив укрепление рубля к обеим валютам.  

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может вновь показать краткосрочную слабость и развить наблюдавшееся на этой неделе падение в район годовых минимумов 2117 пунктов и 855 пунктов по индексам Мосбиржи и РТС соответственно. У инвесторов по-прежнему нет веских поводов для покупок, а после закрытия основной сессии ожидается публикация данных об ускорении потребительской инфляции РФ в июне с 5,3% до 6% г/г – очередной тревожный для экономики и рынка сигнал, предупреждающий в том числе о возможной паузе ЦБ в снижении ключевой ставки в июле.