Российский рынок завершает очередную неделю снижением

Внешний фон утром пятницы можно назвать умеренно позитивным. Настроения за рубежом улучшились, а цены на нефть пытаются восстановиться от минимумов с конца февраля.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне, после резких колебаний по ходу дня, завершились изменениями трех основных индексов в пределах 1,2%. Высокотехнологичный Nasdaq упал вслед за акциями Tesla (-7,5%), несмотря на сильные данные компании по поставкам и производству автомобилей во 2-м квартале текущего года. Снижение проходило в том числе на фоне продолжения продаж в бумагах производителей чипов. В IT-секторе в целом сохранялась неопределенность, которая оказывала давление в том числе на «широкий рынок» и S&P 500. Dow Jones Industrial Average, в то же время, поднялся до очередного рекорда после того, как отчет по рынку труда США за июнь показал замедление темпов роста занятости в несельскохозяйственном секторе страны со 129 тыс до 57 тыс (прогнозировалось +114 тыс). Данные снижают вероятность скорого ужесточения позиции ФРС и оказали давление на доллар, в то же время поддержав цены на драгоценные металлы.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,3%, пытаясь отвоевать психологически важную отметку 7500 пунктов. В пятницу торги в США не проводятся в связи с Днем независимости.

Торги на биржах Европы накануне завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 на 1,35%, который поднялся до очередного рекорда 6393 пункта и сохраняет краткосрочную и среднесрочную силу, несмотря на перспективу ужесточения монетарных условий в регионе, которую подтверждают представители центробанков. От окончательных оценок в пятницу при этом ожидают подтверждения сокращения активности в секторах услуг Франции, Германии, Великобритании и всей еврозоны в июне.

На торгах в Азии с утра на фоне восстановления американских фьючерсов преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 1,5%. Австралийский ASX 200 прибавил 1,4%. Китайские индексы повышаются в пределах 1,5%. Опубликованные сегодня данные при этом показали снижение индекса деловой активности в секторе услуг Китая за июнь от RatingDog с 54,4 до 54,1 пункта (ожидалось 53 пункта). Гонконгский Hang Seng продолжает восстановление от годовых минимумов и прибавляет 1,3%. Южнокорейский KOSPI подскочил на 5,7%, пытаясь отвоевать часть потерь этой недели.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent утром прибавляют чуть более 0,5% после незначительных изменений накануне, когда котировки достигли очередного минимума с конца февраля 70,14 долл/барр на надеждах восстановления поставок с Ближнего Востока.  Следующими целями движения фьючерсов при пробое 70 долл могут стать уровни 68,50 долл и 65,50 долл. Недавние данные Минэнерго США при этом показали рост производства нефти в стране в апреле до рекордных 13,93 млн барр/день, что указывает на достаточное мировое предложение на рынке. На выходных от ОПЕК+ ожидают решения об очередном увеличении нефтедобычи на 188 тыс барр/день – скорее нейтральный для рынка сигнал.

События дня

• выходной день в США, День независимости
• окончательные индексы деловой активности в секторах услуг Европы за июнь от PMI (10.15-11.30 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (11.00 мск)
• ЦБ РФ опубликует объем валютных операций на ближайший месяц (12.00 мск)
• выступление главы Банка Англии Бейли (18.00 мск)
• акции Газпром нефти последний день торгуются с дивидендами за 2025 г
• Финансовый конгресс Банка России в Санкт-Петербурге

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне в условиях «ястребиных» комментариев представителей ЦБ РФ обвалились на 3,77% и 3,36% соответственно. Долларовый индикатор опускался до минимума с января 2025 года 903 пункта, в то время как рублевый индекс Мосбиржи остается недалеко от минимума текущего года 2203 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне коррекционно укрепился на 0,1%, до 11,46 руб, оставаясь на расстоянии от достигнутого накануне минимума с начала апреля 11,67 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 77,92 руб и 88,70 руб соответственно (против 78,26 руб и 89,27 руб в предыдущий рабочий день), отразив укрепление рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может не показать значительных изменений и будет ждать новых фундаментальных сигналов. Лучше рынка могут чувствовать себя производители драгоценных металлов, цены на которые восстановились от недавних минимумов на фоне ослабления доллара, а также снижения ожиданий скорого ужесточения политики ФРС после вчерашних данных по занятости. Индексы Мосбиржи и РТС готовы завершить очередную неделю падением и сохраняют слабость на фоне жесткой позиции ЦБ РФ, отсутствия позитивных сдвигов в украинском конфликте и более низких цен на нефть.