Российский рынок ждет ПМЭФ с умеренным оптимизмом

Внешний фон утром среды можно назвать умеренно позитивным. Настроения за рубежом оптимистичны, а цены на нефть развивают начатый на этой неделе рост.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились повышением трех основных индексов на 0,1-0,4%, на этот раз во главе с Dow Jones Industrial Average, который вместе с S&P 500 обновил очередной исторический максимум. В целом покупки на рынке все еще ограничивала геополитическая неопределенность, в то время как настроения поддерживали эмитенты, связанные с ИИ-сектором. Так, акции Hewlett Packard после публикации квартальных результатов и долгосрочных прогнозов подскочили на 19,5%. Данные JOLTS при этом показали неожиданное увеличение числа открытых вакансий в США в апреле с 6,88 млн до 7,61 млн (прогнозировалось 6,86 млн).

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром в ожидании геополитических и экономических сигналов теряют около 0,1%. В среду окончательные оценки, как прогнозируется, покажут продолжение роста в секторе услуг США в мае (на контрасте с замедлением в Европе), а данные ADP - стабильные темпы роста занятости в частном секторе страны. Статистика, тем не менее, может подчеркнуть высокую вероятность сохранения умеренно жесткой позиции ФРС.

Торги на биржах Европы накануне завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 на 1,2%, который получал поддержку в том числе от покупок в IT-секторе. Предварительные оценки при этом показали ускорение потребительской инфляции еврозоны в мае по основному индикатору до 3,2% г/г при скачке базового показателя с 2,2% до 2,5% г/г. В среду от окончательных оценок деловой активности в секторах услуг стран Европы за май ожидают подтверждения их замедления, а от данных по производственной инфляции еврозоны за апрель – ускорения в годовом и замедления в месячном исчислении.

На торгах в Азии с утра после покупок в США преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 подскочил на 2,6%, вернувшись к обновлению рекордных значений в том числе после объявления пакета экономической поддержки в размере 19,5 млрд долл. Австралийский ASX 200 прибавил около 0,7% после данных об охлаждении темпов роста национальной экономики в 1-м квартале текущего года с 0,9% до 0,3% к/к, которые наряду со слабостью в секторе услуг и производства страны могут сдерживать Резервный банк от слишком активного ужесточения монетарной политики. Китайские индексы преимущественно растут в пределах 2%. Опубликованные в среду данные показали скачок индекса деловой активности в секторе услуг КНР за май от RatingDog с 52,6 пункта до 54,4 пункта (ожидалось 52,3 пункта) – обнадеживающий для второй по величине экономики мира сигнал. Гонконгский Hang Seng падает на 1,7%, корректируясь после повышения накануне. Биржи Южной Кореи закрыты на выходной.  

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent утром прибавляют около 1,5% после повышения примерно на 1% накануне. Котировки в условиях сохранения напряженности на Ближнем Востоке и неопределенности в отношении хода переговоров США и Ирана вернулись выше 97 долл/барр и стремятся в район психологически важной отметки 100 долл/барр. Кроме того, Американский институт нефти перед сегодняшним отчетом Минэнерго США заявил о падении запасов «черного золота» в стране на прошлой неделе на 6,8 млн баррелей – позитивный сигнал.

События дня

• окончательные индексы деловой активности в секторах услуг стран Европы (10.15-11.30 мск) и США (16.45 мск) от PMI за май
• индекс цен производителей еврозоны в апреле (12.00 мск)
• ЦБ РФ огласит объем покупки/продажи валюты на ближайший месяц (12.00 мск)
• число занятых в частном секторе США в мае по оценке ADP (15.15 мск)
• индекс деловой активности в секторе услуг США за май от ISM (17.00 мск)
• производственные заказы США в апреле (17.00 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• розничные продажи, уровень безработицы, ВВП России в апреле (19.00 мск)
• квартальные результаты Macy’s, Broadcom
• Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ)
• стартует прием заявок на продажу доли ЮГК
• акционеры Россетей Ленэнерго обсудят дивиденды за 2025 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне благодаря спросу на отдельные акции и ожиданиям важных экономических событий выросли на 1,96% и 0,55% соответственно. Рублевый индикатор стремился к сопротивлению 2625 пунктов, а долларовый РТС отступил от района 1160 пунктов под давлением валютного фактора.   

Рубль к юаню на Мосбирже накануне ослаб на 1,4%, до 10,79 руб, достигнув минимума с середины мая. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 72,55 руб и 84,60 руб соответственно (против 71,55 руб и 86,24 руб в предыдущий рабочий день), отразив снижение рубля к доллару и укрепление к евро. Уже в среду ЦБ РФ огласит объем покупки/продажи валюты на ближайший месяц.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может не показать значительных изменений и будет ждать новостей с Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ), который пройдет с 3 по 6 июня. Владимир Путин в рамках форума проведет встречу с руководителями информагентств (4 июня), а также выступит с большой речью на пленарном заседании и встретится с заместителем председателя КНР (5 июня). Индекс Мосбиржи накануне подошел к важному краткосрочному сопротивлению 2625 пунктов: стабилизация выше может предвещать возвращение к 2700 пунктам (максимумы с конца апреля).