Рынок может перейти в режим дивидендных ожиданий

Внешний фон утром четверга можно назвать умеренно негативным. Цены на нефть немного растут после падения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно пессимистичны. ЕС обещает ввести против России новые санкции в преддверии проведения референдумов в ДНР, ЛНР, Херсонской и Запорожской областях. 

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в среду, после роста в начале сессии, завершились снижением трех основных индексов примерно на 1,7%. Индикаторы достигли новых минимумов с середины июля и продолжили медвежий тренд после повышения процентной ставки ФРС на 75 базисных пунктов, до диапазона 3-3,25%. Наиболее негативным для настроений стал тон регулятора, который прогнозирует повышение ставки до 4,4% до конца текущего года, до 4,6% в 2023 году и снижение до 3,9% лишь в 2024 году. Глава ФРС Пауэлл при этом не исключил жесткой просадки американской экономики для борьбы с инфляцией. На этом фоне продажи американский акций продолжились, индекс доллара достиг нового 20-летнего пика, а доходность 10-летних гособлигаций США стремилась к многолетним максимумам, в район 3,7%. 

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют 0,3%. Индикатор в ближайшие сессии может нацелиться на район июньского минимума 3636 пунктов, продолжая отыгрывать риски наступления рецессии в период высоких процентных ставок. 

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,7%, который смог выйти из внутридневного минуса. В четверг регион ждет подведение итогов заседаний Банка Швейцарии и Банка Англии, которые наверняка сохранят курс на ужесточение денежно-кредитной политики. О перспективе дальнейшего повышения ставок говорят и представители ЕЦБ. 

На торгах в Азии утром преобладают продажи. Японский Nikkei 225 снизился на 0,6%. Банк Японии, в отличие от многих западных регуляторов, сохранил процентную ставку без изменений, на уровне -0,1%, что оказало дополнительное давление на японскую йену. Биржи Австралии в четверг закрыты в связи с национальным праздником. Китайские индексы преимущественно падают в пределах 1%. Юань при этом в четверг обновил очередной более чем двухлетний минимум против доллара. 

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют около 0,5% вслед за снижением на 1% накануне, когда цены вновь не смогли удержаться во внутридневном плюсе. Котировки в последние дни перешли к колебаниям в узком диапазоне и остаются ниже краткосрочных сопротивлений 93,50 долл и 87 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков), ощущая давление со стороны страхов замедления мировой экономики и сильного доллара, которые остаются для котировок основным драйвером.    

События дня

• экономический бюллетень ЕЦБ (11.00 мск)
• заседание Банка Англии по процентной ставке, протоколы заседания (14.00 мск)
• недельное число обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
• выступления представителей ЕЦБ (в течение дня)
• промышленное производство России в августе (19.00 мск)
• собрание акционеров Татнефти, решение по дивидендам

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне снизились примерно на 4%, отвоевав существенную часть внутридневных потерь. Индикаторы остались ниже линий недавнего среднесрочного восходящего тренда 2250 и 1180 пунктов (также нижние полосы Боллинджера дневных графиков), что предупреждает о рисках обновления февральских минимумов 1681 пункт и 610 пунктов соответственно. Краткосрочно на рынке, однако, сформировалась сильная перепроданность, в связи с чем нельзя исключать попыток отскока к указанным сопротивлениям.  

Рубль сегодня утром на Форекс прибавляет около 1% к доллару и евро, располагаясь в районе 61 руб и 59,80 руб соответственно. Накануне российская валюта отступила от верхней границы среднесрочного диапазона против доллара (62 руб) и продолжает торговлю в «боковике». Китайский юань теряет около 0,6%, находясь у 8,6 рублей, у нижней границы среднесрочного диапазона. 

В начале торгового дня российский фондовый рынок, вероятно, останется под нисходящим давлением ввиду актуальности негативных геополитических и общемировых экономических факторов после жесткой риторики ФРС. По ходу сессии, однако, нельзя исключать попыток коррекционных покупок. Полиметалл в четверг сообщил о получении чистого убытка за 1-е полугодие в размере 321 млн долларов, отменил выплату итогового дивиденда за 2021 год и не предложил выплату дивидендов за 2022 год с целью укрепления финансовой устойчивости компании. Новости от Полиметалла вполне ожидаемые, в то время как в четверг на рынке ждут решения акционеров по дивидендам Татнефти с ожидаемой доходностью порядка 7,5% и 8% по «обычке» и «префам». Решение может стать показательным для других представителей нефтегазового сектора (Газпром, Новатэк) и в случае его положительности поддержать общерыночный настрой.