Рынок ждет восходящая коррекция

Внешний фон на открытии торгов понедельника складывается умеренно позитивный. Цены на нефть растут после сильного падения пятницы, а настроения на мировых фондовых площадках улучшились.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились снижением трех основных индексов на 0,5-2,2% во главе с высокотехнологичным сектором. Продажи были вызваны новостями о заражении Трампа коронавирусом, которые усилили опасения в отношении возможной политической неопределенности в преддверии выборов. Кроме того, данные по занятости в несельскохозяйственном секторе за сентябрь оказались хуже прогнозов.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,5%. Оптимизм на рынках обеспечен сообщениями о возможной выписке Трампа из больницы уже в понедельник после госпитализации в пятницу.

Торги в Европе завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%. В начале новой недели инвесторы региона будут оценивать окончательные данные по индексам деловой активности в секторе услуг, а также розничным продажам еврозоны.

На торгах в Азии утром преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 1,15%. Биржи Китая закрыты в связи с национальными праздниками. Гонконгский Hang Seng прибавляет 1,2%, а австралийский S&P/ASX 200 увеличивается на 2,6%. Покупки можно наблюдать на фоне общемирового восстановления аппетита к риску и надежд на улучшение здоровья Трампа.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют порядка 2% после обвального падения конца прошлой недели. Цены вернулись в рамки диапазонов 39-44 долл и 35-42 долл, к нижним границам которых опускались в пятницу. Рост, однако, на данный момент можно назвать коррекционным. Волатильность на нефтяных площадках увеличивается, а инвесторы остро реагируют на любые негативные сигналы, что предупреждает о высоких рисках возвращения к продажам позже на неделе. Отчет Baker Hughes в пятницу показал рост числа нефтяных буровых установок в США на прошлой неделе на 6 единиц, до 189 единиц – умеренно негативный сигнал, предвещающий в том числе увеличение добычи.

События дня

• окончательные индексы деловой активности в секторах услуг стран Европы (10.55-11.30 мск) и США (16.45 мск) в сентябре
• розничные продажи еврозоны в августе (12.00 мск)
• встреча Еврогруппы (13.00 мск)
• индекс деловой активности ISM в непроизводственном секторе США в сентябре (17.00 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение сессии)

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу упали и опустились к ближайшим важным поддержкам 2850 и 1140 пунктов, которые им удалось удержать по итогам дня. На данный момент ситуация скорее складывается в пользу развития среднесрочного нисходящего движения, но в начале недели внешние факторы должны как минимум позволить российскому рынку совершить коррекционный отскок. В частности, индексу Мосбиржи необходимо закрыть гэп между 2855 и 2882 пунктами, образовавшийся из-за дивидендной отсечки Сбербанка. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 2800-2900 пунктов.

Рубль на Мосбирже в пятницу потерял порядка 1% к доллару и евро, но отступил от внутридневных минимумов. Пара доллар/рубль завершила день ниже сопротивления 78,20 руб, и в понедельник может стремиться к поддержке 76,50 руб. Пара евро/рубль осталась выше 91 руб, но в начале недели, вполне вероятно, проверит на прочность указанную отметку и направится к 90 руб. На недельных графиках обоих валютных пар сформировались свечи, предвещающие среднесрочный разворот вниз. Сигнал, однако, потеряет актуальность, если на этой неделе доллар и евро обновят очередные пики против рубля.

Утром российские фондовые индексы и рубль выйдут в плюс, поддерживаемые улучшением мирового аппетита к риску. В течение сессии инвесторы будут оценивать статистику по сектору услуг Европы и США, а также розничным продажам еврозоны. На неделе внимание будет направлено на здоровье Трампа и переговоры по налогово-бюджетному стимулированию в США. На данный момент “быкам” стоит рассчитывать не более чем на краткосрочную коррекцию – оптимизм выглядит весьма хрупким.