Татнефтехим: Хороший рост, высокая доходность

7 Октября 2021

ООО «Татнефтехим» планирует размещение 3-го выпуска биржевых облигаций объемом 300 млн руб. Основными направлениями деятельности компании являются: оптовая реализация горюче-смазочных материалов и нефтехимии; производство всех видов дизельного топлива ЭК5; хранение, перевалка и транспортировка нефтепродуктов; мелкооптовая продажа нефтепродуктов посредством топливных карт; бункеровка речных судов; хеджирование финансовых рисков поставок нефтепродуктов. В 2021 г. мощности собственного производства дизельного топлива компании «Татнефтехим» были увеличены с 10 до 25 тыс. т в месяц. Эмитент поддерживает высокую активность на рынке государственных и оборонных заказов.

Компания получает регулярную финансовую поддержку своих акционеров, но при этом успешно расширяет источники финансирования, в том числе на публичном рынке. Эмитент демонстрирует высокие показатели прибыльности, поддерживает комфортную долговую нагрузку и диверсифицированную структуру контрагентов.

ООО «Татнефтехим» имеет кредитный рейтинг от агентства АКРА на уровне BB-(RU) со стабильным прогнозом.

Ориентир ставки купона по новому выпуску компании, размещаемому теперь уже в рамках программы облигаций, составляет 11,0% годовых, периодичность выплаты купона – 60 дней. Срок обращения облигаций составит 5 лет. По выпуску предусмотрена оферта через 2 года. Текущий ориентир купона по выпуску транслируется в доходность на уровне 11,52% годовых, что предполагает около 400 бп премии к G-кривой. Дюрация по выпуску составит 1,81 года.

Мы ожидаем повышенный интерес инвесторов к новым бумагам эмитента. Выпуск предлагает хорошую доходность относительно эмитентов-аналогов по кредитному профилю и сфере деятельности, а сам эмитент уже хорошо знаком на публичном рынке. Дополнительный интерес к бумагам обеспечивает уже полюбившаяся инвесторам нестандартная выплата купона раз в два месяца (шесть купонов в год).


Скачать

Другие статьи

Закажите обратный звонок,
и мы Вам перезвоним

Спасибо за заказ звонка.
Скоро наш менеджер свяжется с вами.

Мы будем рады диалогу с Вами

ВАШЕ СООБЩЕНИЕ ОТПРАВЛЕНО
Ответ на заявление (жалобу) будет подготовлен в срок не позднее 30 дней со дня поступления, а на заявления (жалобы), не требующие дополнительного изучения и проверки, – 15 дней

Отмена подписки

Вы правда хотите отписаться от наших рассылок? Для подтверждения действия, перейдите пожалуйста по ссылке из письма, которое мы выслали на вашу почту.

Оформление подписки

Благодарим за подписку! Для активации подписки, перейдите пожалуйста по ссылке из письма, которое мы выслали на вашу почту.
Выберите новостные ленты:

Редактирование подписки

Благодарим за подписку! Для активации подписки, перейдите пожалуйста по ссылке из письма, которое мы выслали на вашу почту.
Выберите новостные ленты:

Обратная связь по факту мошенничества

ВАШЕ СООБЩЕНИЕ ОТПРАВЛЕНО Мы будем рады диалогу с Вами.
Нажимая на кнопку «отправить», Вы подтверждаете
Согласие на обработку персональных данных