Цены на нефть продолжают падение, санкционное давление на Россию усиливается

Внешний фон утром среды можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом разнонаправленны, а цены на нефть остаются под нисходящим давлением.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне после попыток повышения в начале дня завершились преимущественным снижением трех основных индексов в пределах 1,2% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Dow Jones Industrial Average, однако, вырос на 0,6% и обновил исторический максимум. Акции SpaceX после IPO продолжали ралли и подскочили почти на 5%. Инвесторы на «широком рынке» зафиксировали часть прибыли после геополитического ралли, но в целом ждали подведения итогов заседания ФРС в среду и надеялись на более мягкий тон регулятора в случае стабилизации ситуации на Ближнем Востоке и последующего замедления инфляции по мере падения цен на энергоносители.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,2%, восстанавливались после снижения вторника и пытаясь удержать краткосрочную поддержку 7480 пунктов.  

Торги на биржах Европы накануне завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 на 0,4%, который как и днем ранее растерял существенную часть отвоеванных в течения сессии позиций и оставался немногим ниже рекорда 6294 пункта. Опубликованные утром в среду данные при этом показали неожиданную стабилизацию роста основного индекса потребительских цен Великобритании в мае на уровне 2,8% г/г при ускорении базового до 2,6% г/г – ниже прогнозов. От Банка Англии в четверг ожидают сохранения процентной ставки на уровне 3,75%.  

На торгах в Азии с утра преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 увеличился на 0,8%, продолжая обновление рекордов во главе с IT-компаниями. Австралийский ASX 200 прибавил 0,54%. Китайские индексы изменяются разнонаправленно, в пределах 1%, по-прежнему затрудняясь с восстановлением уверенного роста после публикации накануне неоднозначных макроэкономических данных по стране за май. Гонконгский Hang Seng теряет 1%, вновь стремясь к минимуму года 23 999 пунктов. Южнокорейский KOSPI прибавляет 1,6%, оставаясь у рекордных значений.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent утром снижаются примерно на 0,5% после обвала на 5% накануне. Котировки в среду достигли очередного минимума с начала марта 78,06 долл/барр, от которого пытались отступить выше в рамках коррекции для снятия краткосрочной перепроданности. Инвесторы продолжают учитывать в ценах перспективу скорого открытия Ормузского пролива, хотя ситуация на Ближнем Востоке остается неопределенной, а западные страны усиливают санкционное давление на энергетический сектор России, что может привести к более ограниченным мировым поставкам нефти. В Американском институте нефти перед сегодняшним отчетом Минэнерго США при этом сообщили о падении запасов «черного золота» в стране на прошлой неделе на 8,33 млн баррелей, больше прогнозов. В среду свой ежемесячный отчет по рынку также представит МЭА.

События дня

• встречи лидеров G7 во Франции с участием Трампа
• юбилейный саммит Россия-АСЕАН
• окончательный индекс потребительских цен еврозоны за май (12.00 мск)
• ежемесячный отчет по рынку нефти МЭА (12.00 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (13.50 мск)
• розничные продажи США в мае (15.30 мск)
• выступление Трампа (16.30 мск)
• индекс незавершенных сделок по продаже жилья США в мае (17.00 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• ВВП России в 1-м кв 2026 г (19.00 мск)
• индекс цен производителей России в мае (19.00 мск)
• заседание ФРС (21.00 мск) и пресс-конференция регулятора (21.30 мск)
• акционеры Займер, НоваБев Групп обсудят дивиденды за 2025 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне на фоне расширения западных санкций против РФ вышли в более глубокий минус и упали на 2,06% и 1,63% соответственно. Рублевый индикатор обновил минимум с октября 2025 года 2475 пунктов и находился недалеко от самого низкого значения всего прошлого года 2457 пунктов. Долларовый РТС чувствует себя увереннее благодаря сильному рублю и остается выше минимума текущего года 1051 пункт.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне ослаб на 0,7%, до 10,73 руб, испытывая неуверенность у ближайшего краткосрочного сопротивления 11,75 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 72,13 руб и 83,73 руб соответственно (72,45 руб и 83,80 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанное укрепление рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может сохранить склонность к снижению и ощущать недостаток в бычьих драйверах после очередного витка усиления санкционного давления на энергетический и финансовый сектор РФ со стороны западных стран. На этом фоне перспектива сокращения ключевой ставки ЦБ на пятничном заседании на 50 базисных пунктов не выглядит слишком обнадеживающей, хотя и может сдерживать продажи у минимума прошлого года по индексу Мосбиржи, особенно если регулятор преподнесет позитивный сюрприз или смягчит свой тон. На корпоративном фронте банк «Санкт-Петербург» до открытия основных торгов отчитался о падении чистой прибыли за 5 месяцев текущего года по РСБУ на 43,1% г/г, до 14,5 млрд руб при сокращении показателя за май на 64,6% г/г, до 1,9 млрд руб.