Цены на нефть рискуют перейти к долгосрочному падению

Российский фондовый рынок к середине сессии стабилизировался в плюсе, получая поддержку от улучшения настроений за рубежом и отскока отдельных акций. Индекс Мосбиржи к 13:55 мск вырос на 1,08%, до 2189,65 пункта, а долларовый РТС увеличился на 1,31%, до 1137,03 пункта.

Рубль на Мосбирже был склонен к укреплению в пределах 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, находясь у 60,65 руб, 62,25 руб и 8,47 руб соответственно. Поддержку российской валюте на этой неделе оказывает в том числе налоговый период.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии без очевидных фундаментальных причин находились акции Самолета (+2,81%), котировки ОГК-2 (+2,55%), бумаги Русснефти (+2,54%), котировки VK (+2,12%), бумаги Газпром нефти (+1,99%) и привилегированные акции Башнефти (+1,92%).

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали котировки Циана (-1,03%), акции Акрона (-0,99%), бумаги ЛСР (-0,83%), котировки ТМК (-0,79%) и бумаги Qiwi (-0,73%).   

Внешний фон: умеренно позитивный

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии прибавлял около 0,4%, восстанавливая утерянные накануне позиции в условиях нейтрального макроэкономического фона. Организация Экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) во вторник неожиданно улучшила прогноз по росту экономики еврозоны в текущем и следующем году до 3,3% и 0,5% соответственно с 3,1% и 0,3%. В организации при этом ожидают перехода Великобритании к рецессии в 2023 году и сокращения ВВП на 0,4% против предыдущего прогноза неизменности.

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине дня оставались в плюсе и прибавляли около 0,5%, пытаясь восстановиться от поддержек 86,50 долл и 79,50 долл соответственно. Котировки после обвала накануне получают поддержку от ослабления доллара, а также опровержения сообщений о возможном повышении нефтедобычи ОПЕК+ после декабрьского заседания. Нефтедобывающие страны заявляют о приверженности организации сохранению текущей сделке по добыче до конца 2023 года. В СМИ также появилась информация о приостановке некоторых закупок российской нефти Китаем перед введением ценового потолка, уровень которого страны Большой семерки могут анонсировать уже в среду.

С технической точки зрения котировки нефти Brent накануне опустились до минимума с января текущего года 82,38 долл, от которого произошел резкий отскок наверх и выход из зоны краткосрочной и среднесрочной перепроданности. Цены находятся у важной в том числе долгосрочной поддержки (район 87 долл и средней полосы Боллинджера месячного графика), закрепление ниже которой откроет перспективу падения в район 60 долл (нижняя полоса Боллинджера и минимумы с февраля 2021 года). Фундаментально негативному сценарию может способствовать замедление экономики Китая на фоне новых локдаунов и перспективы глобальной рецессии в 2023 году. При более бычьем сценарии поддержку котировкам будет оказывать сокращение мирового предложения после введения нефтяного эмбарго против России уже в декабре текущего года. Последний фактор может на какое-то время вернуть покупателей в нефть, но риски более ограниченного спроса, вероятно, продолжат ограничивать покупки.

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ прибавлял около 0,1%. Во вторник инвесторы будут оценивать главным образом квартальные отчетности, а также выступления представителей ФРС. ОЭСР при этом улучшила прогноз по росту американской экономики в этом году с 1,5% до 1,8% и сохранила ожидания её расширения на 0,5% в следующем году.

События дня:

• квартальные результаты Dollar Tree, HP, Best Buy
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• совет директоров Газпрома, в повестке: реализация крупнейших инвестиционных проектов холдинга и СПГ-проектов
• собрание акционеров Тинькофф, обсуждение предоставления полномочий совету директоров на проведение обратного выкупа акций

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках во вторник наблюдалась склонность к сдержанным покупкам после слабости предыдущих дней. Рынки консолидировались в ожидании новых драйверов. Прогнозы ОЭСР при этом оказались не столь пессимистичными и предполагают, в частности, продолжение роста глобальной экономики в следующем году (на 2,2%) и ускорение роста экономики КНР с 3,3% до 4,6%. Индексы Мосбиржи и РТС пытались стабилизироваться выше важных краткосрочных уровней 2170 и 1125 пунктов (средние полосы Боллинджера дневных графиков), но рост скорее можно назвать консолидационным в преддверии определения дальнейшего направления краткосрочного движения. Покупки и продажи в отдельных акциях РФ при этом по большей части наблюдались без определенных фундаментальных причин.