Высокие сырьевые цены сдерживают российские активы от сильных просадок

Внешний фон на открытии торгов четверга складывается неоднозначный. Цены на нефть стабильны после падения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках несколько улучшились.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах в среду завершились снижением трех основных индексов на 0,6-1,6% во главе с высокотехнологичными акциями после того, как данные по потребительской инфляции в стране за октябрь оказались существенно выше прогнозов. Инфляция достигла 6,2% г/г по основному показателю (ожидалось +5,8%) и разогналась до максимума за 30 лет, усилив риски ужесточения риторики ФРС на декабрьском заседании. Золото при этом резко выросло в качестве защитного актива вместе с доходностью 10-летних гособлигаций.   

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1% в рамках коррекции.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%, который восстановил позиции на фоне попыток американских индексов отступить от минимумов в первой половине сессии. Четверг для региона отметится макроэкономическими данными по Великобритании, а также экономическими прогнозами ЕЦБ.

На торгах в Азии утром не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 вырос на 0,6%. Австралийский S&P/ASX потерял 0,6%. Китайские индексы увеличиваются в пределах 2% в рамках коррекции.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром почти не изменяются после резкого разворота и падения более чем на 2% накануне. Котировки вернулись ниже краткосрочных поддержек 84 долл и 82,50 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков) после слов Байдена о рассмотрении возможности снизить цены на энергоносители. Последнее может предполагать использование стратегических резервов страны. Кроме того, отчет Минэнерго США показал рост запасов нефти на прошлой неделе вопреки прогнозам API об их сокращении. В четверг особенного внимания рынков заслуживает ежемесячный отчет ОПЕК.

События дня

• День ветеранов в США, биржи страны закрыты
• ВВП Великобритании в 3-м квартале 2021 г (10.00 мск)
• промышленное производство Великобритании в сентябре (10.00 мск)
• экономический бюллетень ЕЦБ (12.00 мск)
• экономические прогнозы ЕЦБ (13.00 мск)
• ежемесячный отчет ОПЕК (15.00 мск)
• финансовые результаты АЛРОСы за 3-й кв 2021 г по МСФО
• совет директоров Акрона обсудит дивиденды за 9 мес 2021 г
• итоги ребалансировки индекса MSCI Russia

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне снизились, но по сути продолжали движение в рамках краткосрочных “боковиков”, ограниченных уровнями 4116-4230 пунктов и 1820-1875 пунктов. Рынок пытается определиться с дальнейшим направлением движения и в настоящий момент скорее находится под нисходящим давлением. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 4120-4220 пунктов.

Рубль накануне ослаб против доллара и укрепился к евро, а на утренних торгах стабилен. Пара доллар/рубль вернулась выше 71 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика) и теперь может вновь держать курс на 72 руб в рамках общего укрепления американской валюты на Форекс. Пара евро/рубль остается ниже 82,30 руб (средняя полоса Боллинджера) и скорее будет держать курс на 81 руб (нижняя полоса Боллинжера).

В начале основной сессии российские фондовые индексы, вероятно, не покажут существенных изменений ввиду неоднозначной ситуации на мировых площадках. Нефть в среду резко развернулась вниз, в то время как в США продолжались коррекционные продажи на фоне инфляционных опасений. Краткосрочная ситуация на фондовых площадках смещается в пользу продавцов, что несет в себе понижательные риски для российских акций. В то же время цены на нефть и металлы пока еще достаточно высоки, чтобы сдержать рынок и рубль от сильных просадок.