Данные по занятости в США могут усилить уход от риска

Внешний фон на открытии торгов среды складывается неоднозначный. Цены на нефть продолжают повышение текущей недели, а настроения на мировых фондовых площадках стали ухудшаться.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США во вторник завершились повышением трех основных индексов на 0,9-1,2% во главе с высокотехнологичным сектором. Рынок пытался отвоевать часть потерь предыдущих дней, чему помогли лучшие, нежели ожидалось, данные по деловой активности в секторе услуг страны за сентябрь. В целом на рынке, однако, сохранялась напряженность как в отношении инфляционного давления, так и вопроса с повышением потолка госдолга.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,5%. Во вторник индикатор не смог закрепиться выше сопротивления 4355 пунктов, что предупреждает покупателей о возможном временном характере повышения. В среду же на рынке будут оценить первые данные по занятости в сентябре, которые могут показать её ускорение в частном секторе с 374 тыс до 428 тыс – потенциально негативный для аппетита к риску сигнал.

Торги в Европе накануне завершились скачком индекса Euro Stoxx 50 на 1,7%, который восстанавливался, несмотря на данные об ускорении производственной инфляции еврозоны в августе. В среду стоит обратить внимание на динамику розничных продаж региона. Производственные заказы Германии в августе при этом упали на 7,7% м/м после повышения на 4,9% месяцем ранее – негативный сигнал.

На торгах в Азии утром преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 потерял 1%. Австралийский S&P/ASX снизился на 0,6%. Китайские биржи до пятницы закрыты в связи с национальным праздником, а гонконгский Hang Seng падает на 0,5%. На рынках в целом вновь наблюдается уход от риска из-за инфляционных опасений, который выражается в том числе возвращением доходности 10-летних гособлигаций США выше 1,55%.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют около 0,5% после роста примерно на 2% накануне. Котировки расположены у очередных многолетних максимумов, при этом ограничивает их повышение разве что краткосрочная перекупленность и данные API о росте запасов нефти и нефтепродуктов на прошлой неделе (в частности, нефти на 1 млн баррелей). В среду отчет Минэнерго, как ожидается, покажет сокращение запасов “черного золота” на 420 тыс баррелей, но прогнозы API уже предупреждают о возможном росте показателя, что в моменте негативно для цен.

События дня

• розничные продажи еврозоны в августе (12.00 мск)
• отчет ADP о занятости в частном секторе в сентябре (15.15 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС во вторник существенно выросли и обновили очередные пики 4225 и 1840 пунктов, войдя в зоны краткосрочной перекупленности. При сохранении поддержки со стороны нефтегазового сектора, впрочем, не исключено дальнейшее повышение индикаторов как минимум в район 4250 и 1850 пунктов, после чего возможен переход к нисходящей коррекции. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 4170-4270 пунктов.

Рубль накануне немного укрепился против доллара и евро, а на утренних торгах незначительно ослабевает. Пара доллар/рубль остается ниже сопротивления 72,50 руб и накануне опускалась до нового многонедельного минимума 72,10 руб. Пара евро/рубль продолжает обновлять минимумы с июля 2020 года и закрепляется ниже 84 руб, получая поддержку в том числе от слабости евро на Форекс.

В начале основной сессии российские фондовые индексы, вероятно, выйдут в умеренный плюс, пытаясь продолжить повышение на фоне сохранения позитивной динамики цен на нефть и газ. Ралли энергоносителей, однако, приостановилось, и если в течение дня цены перейдут к коррекции, российские активы также окажутся под нисходящим давлением. На зарубежных площадках вновь преобладает уход от риска, который может усилиться в случае выхода сильных данных по занятости в США. Для отечественных акций и рубля, однако, определяющими остаются цены на нефть и газ.