Дивидендные ожидания могут увести Татнефть к пикам с февраля

Российский фондовый рынок к середине сессии вышел в сдержанный минус после утренних попыток развить повышение. Индекс Мосбиржи к 14:40 мск снизился на 0,4%, до 2436,58 пункта, а долларовый РТС упал на 0,78%, до 1277,93 пункта.

Рубль на Мосбирже ослабевал в пределах 0,5% против доллара и евро, находясь у 60 руб и 59,90 руб соответственно. ЦБ РФ на очередном заседании ожидаемо понизил ключевую процентную ставку на 50 базисных пунктов, до 7,5% и при этом убрал сигнал в отношении дальнейших решений до конца года, что может предвещать в том числе завершение цикла смягчения политики. На Форекс рубль терял чуть менее 1% против доллара и евро, удерживаясь выше нижних границ краткосрочных диапазонов 58,30 руб и 58,50 руб соответственно.

Эмитенты

Наибольший рост к середине сессии показывали гдр VK (+3,38%), гдр TCS Group (+2,66%), акции ТМК (+1,41%), котировки Яндекса (+1,25%), гдр Fix Price (+1,12%).

Указанные бумаги росли в рамках общей восходящей тенденции предыдущих сессий.

В лидерах снижения находились акции ЛСР (-3,75%), котировки ПИК (-3,08%), гдр Etalon (-2,69%), бумаги Самолета (-2,45%), акции Роснефти (-1,91%) и обыкновенные акции Татнефти (-1,62%).

Застройщики в пятницу корректировались после роста ранее на неделе.

С технической точки зрения обыкновенные акции Татнефти продолжают движение в рамках краткосрочного диапазона 432-462 руб и в пятницу стремятся к нижней его границе. ADX подтверждает отсутствие ярко выраженного тренда, но среднесрочно выше 410 руб бумаги придерживаются основного бычьего движения с перспективой обновления августовского пика 461,9 руб и стремления в район максимума с 21 февраля и психологически важной отметки 480 руб. Фундаментально поддержку бумагам в ближайшие сессии могут оказывать ожидания выплаты дивидендов за первое полугодие, которые должны одобрить акционеры на собрании в следующий четверг (доходность около 7,5% и 7,9% по обыкновенным и привилегированным акциям). Акции, таким образом, сохраняют потенциал роста стоимости и могут принести дивидендную доходность.

Внешний фон: умеренно негативный

Биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии терял около 1,1%, продолжая движение к сентябрьскому минимуму 3445 пунктов. Неделя завершается для региона очередной порцией тревожных макроэкономических данных. Розничные продажи Великобритании в августе сократились на 5,4% г/г, а темпы роста окончательного индекса потребительских цен еврозоны в августе составили 0,6% м/м против прогнозов увеличения на 0,5%.

Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине дня немного ускорили повышение и прибавляли около 1%, стабилизируясь после падения накануне. Котировки завершают очередную неделю недалеко от уровней её начала и пока не могут найти достаточно сил для пробоя важных сопротивлений ввиду рисков наступления мировой рецессии, о которых на днях предупредили в МВФ и Всемирном банке.

Биржи США: негативный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ терял около 0,8% перед ежеквартальной экспирацией фьючерсов и опционов на индикатор. Попытка американского фондового рынка на этой неделе преодолеть важные краткосрочные сопротивления оказалась неудачной в связи с разочаровывающими данными по инфляции и может завершиться ниже поддержки 3900 пунктов по S&P 500.  

События дня:

• пресс-конференция ЦБ РФ по итогам заседания (15.00 мск)
• индекс потребительского доверия Университета Мичиган в сентябре (17.00 мск)
• ежеквартальная экспирация во фьючерсах и опционах на индекс S&P 500
• саммит ШОС, день второй
• вступает в силу новая структура индексов Мосбиржи

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в пятницу сохранялся сдержанный пессимизм ввиду отсутствия воодушевляющих экономических сигналов. Первая половина следующей недели при этом пройдет в ожиданиях повышения процентных ставок ФРС. Индексы Мосбиржи и РТС не смогли набраться сил для ярко выраженного движения, а инвесторы по большинству бумаг ждали значимых корпоративных новостей. На следующей неделе ряд эмитентов опубликует финансовые результаты за первое полугодие, а собрания акционеров ФосАгро и Татнефти примут решения по дивидендам. До конца текущей сессии резких движений на рынке при этом, скорее всего, не случится.