Индекс Мосбиржи на неделе снизился из-за санкций, рубля и сдержанных дивидендов

Российские фондовые индексы к середине сессии пятницы пребывали в сдержанном минусе, отступив от минимумов дня. Индекс Мосбиржи к 14:20 мск снизился на 0,37%, до 3177,34 пункта. Долларовый РТС упал на 0,6%, до 1122,49 пункта.

На неделе индекс Мосбиржи не смог развить повышение и теряет около 2,2% в условиях более крепкого рубля, ожиданий одобрения 12-го пакета санкций ЕС и более низких цен на нефть. Индекс РТС, в то же время, прибавляет около 1,3% главным образом благодаря валютной динамике и обновил максимум с ноября 2022 года. Средняя дивидендная доходность на рынке РФ при этом остается сдержанной и по большинству эмитентов не превышает 6%. На этой неделе список дивидендных историй пополнили Новабев Групп, Роснефть и Совкомфлот. Финансовые результаты Мосбиржи, Озона, МТС, РусАгро и Сегежи не смогли дать акциям нового импульса к повышению. Ралли при этом продолжалось в акциях Мечела, по ходу недели сильно росли и бумаги Распадской.  

Рубль на Мосбирже к середине сессии пятницы изменялся в пределах 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 89 руб, 96,85 руб и 12,35 руб соответственно. Российская валюта теряла позиции к юаню в рамках коррекции, но в целом по итогам недели выросла и достигла самых высоких значений с июля к доллару и юаню и с июня к евро. Рубль продолжает получать поддержку от жесткого тона ЦБ РФ, а также мер обязательной продажи валютной выручки.     

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии находились обыкновенные и привилегированные акции Сургутнефтегаза (+2,90% и +2,75%), привилегированные и обыкновенные акции Татнефти (+1,89% и +1,33%), котировки ВК (+1,56%), бумаги Совкомфлота (+1,02%), привилегированные акции Мечела (+0,94%), котировки ТМК (+0,92%) и бумаги Черкизово (+0,71%).

Акции Сургутнефтегаза в пятницу вернулись к повышению без конкретных фундаментальных новостей.

Инвесторы в Татнефти ждали рекомендации по дивидендам за 9 месяцев текущего года, которую совет директоров компании может дать уже сегодня.

Совкомфлот объявил о планах опубликовать финансовые результаты за 3-й квартал 2023 года по МСФО в следующий понедельник.

По ТМК и Черкизово по-прежнему не исключают объявления о промежуточных дивидендах за 2023 год.

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали бумаги Распадской (-2,84%), котировки НЛМК (-1,15%), акции ТГК-1 (-1,10%), бумаги Новатэка (-1,05%).

Распадская в конце недели корректировалась вниз после резкого повышения акций в предыдущие сессии.

Внешний фон: умеренно позитивный

Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии повышался примерно на 0,8%, обновив максимум с августа текущего года в рамках усиления надежд на завершение цикла ужесточения монетарной политики в Европе и США. Опубликованные в пятницу окончательные данные подтвердили замедление роста индекса потребительских цен еврозоны в октябре с 4,3% до 2,9% г/г, как и ожидалось. розничные продажи Великобритании в октябре при этом ускорили падение с -1,3% до -2,7% г/г. По итогам недели Euro Stoxx 50 прибавляет около 3,5%.

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии ускорили темпы повышения и росли примерно на 1% в рамках коррекции после обвала к минимумам с начала июля накануне. По итогам недели котировки Brent теряют около 4% на фоне рисков более ограниченного спроса на нефть в условиях неопределенных перспектив мировой экономики.

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ пытался ускорить рост и повышался примерно на 0,2%. В пятницу инвесторы смогут оценить первые данные по национальному рынку жилья за октябрь. В целом по итогам недели индикатор «широкого рынка» S&P 500 растет на 2,1%, достигнув максимума с начала сентября после данных о существенном замедлении потребительской и производственной инфляции США за октябрь.

События дня:

• число разрешений на строительство и начало строительств новых домов в США в октябре (16.30 мск)
• финансовые результаты Qiwi за 3-й кв 2023 г по МСФО
• совет директоров Татнефти рассмотрит вопрос о дивидендах за 9 мес 2023 года
• собрание акционеров TCS Group. В повестке вопрос о наделении совета директоров правами проводить обратный выкуп акций
• ЕС начнет согласование 12-го пакета санкций против России

Рынок внутри дня

Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в пятницу пытались вернуться к покупкам, завершая неделю на оптимистичной ноте в надежде на завершения цикла ужесточения политики ФРС и ЕЦБ. Индексы Мосбиржи и РТС к середине дня оставались в минусе, но пытались отвоевать внутридневные потери. На этой неделе рынок РФ учитывал в ценах в том числе укрепление рубля, которое может негативно сказаться на прибылях экспортеров, но в то же время в среднесрочной перспективе предвещает ослабление инфляции и снижение процентной ставки ЦБ РФ.