Российский рынок завершает июнь у годовых минимумов

Внешний фон утром вторника можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом преимущественно оптимистичны, а цены на нефть вернулись к сдержанному снижению после роста накануне.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились ростом трех основных индексов на 0,6-2,1% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Индикатор, однако, оставался ниже важного краткосрочного сопротивления (26 070 пунктов), а S&P 500 находился ниже 7480 пунктов, что может указывать на коррекционный характер роста. Инвесторы ждали обнадеживающих геополитических сигналов с Ближнего Востока, а также пытались увести индексы от локальных минимумов прошлой недели. Потенциальным фактором давления на рынок на этой неделе при этом могут стать сильные данные по занятости за июнь, которые увеличили бы шансы повышения процентной ставки ФРС.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%, сохраняя оптимистичный настрой перед переговорами США и Ирана, а также публикацией данных по занятости за май и июнь.

Торги на биржах Европы накануне завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%, который пытался возобновить повышение от района краткосрочной поддержки 6160 пунктов. Опубликованные во вторник данные при этом показали рост пересмотренного ВВП Великобритании в 1-м квартале текущего года на 0,9% г/г (ожидалось +1,1%), в то время как розничные продажи Германии в мае увеличились на 1,1% м/м и на 1,8% г/г – лучше прогнозов. От предварительных оценок по ходу дня ожидают замедления потребительской инфляции Германии в июне с 2,6% до 2,5% г/г при росте на 0,1% м/м после снижения на 0,2% месяцем ранее.

На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 вырос на 1,1%. Австралийский ASX 200 потерял 0,5%, реагируя на сигналы Резервного банка страны о возможности повышения процентных ставок. Китайские индексы увеличиваются в пределах 2%. Опубликованные во вторник индексы деловой активности в секторах услуг и производства Китая PMI за июнь показали ускорение её роста и превысили прогнозы. Гонконгский Hang Seng теряет 1%, завершая месяц недалеко от минимума с мая 2025 года. Южнокорейский KOSPI вырос на 1%.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent утром теряют около 1% после повышения чуть менее чем на 1,5% накануне. Котировки в ожидании переговоров США и Ирана перешли в режим консолидации немногим ниже 74 долл/барр и остаются недалеко от минимума прошлой недели и самого низкого значения с конца февраля 71,93 долл/барр. Фьючерсы еще обладают потенциалом развития падения и тестирования 70 долл/барр: данный сценарий может реализоваться при дальнейшем урегулировании ситуации на Ближнем Востоке.

События дня

• отчет по рынку труда Германии за июнь (10.55 мск)
• предварительный индекс потребительских цен Германии за июнь (15.00 мск)
• Чикагский индекс производственной активности за июнь (16.45 мск)
• число открытых вакансий в США в мае по оценке JOLTS (17.00 мск)
• индекс потребительского доверия США за июнь (17.00 мск)
• ВВП России в мае (19.00 мск)
• квартальные результаты Nike
• возможны переговоры США и Ирана в Катаре
• акционеры Сбербанка, ДОМ.РФ, НМТП, ВТБ, ЛСР, Совкомбанка, Ростелекома, Минэнерго обсудят дивиденды за 2025 г
• акционеры Полюса, Базиса, В2В-РТС обсудят дивиденды за 1-й кв 2026 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне развили коррекционный рост от годовых минимумов и подскочили на 2,84% и 1,92% соответственно. Рублевый индикатор остался выше обновленного на прошлой неделе самого низкого значения с февраля 2023 года (2203 пункта). Долларовый РТС удержался немногим выше минимума февраля 2025 года (917 пунктов).

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 1%, до 11,37 руб, отступив от достигнутого на прошлой неделе минимума с начала апреля (11,62 руб). Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 77,75 руб и 88,64 руб соответственно (77,06 руб и 87,40 руб в предыдущий рабочий день), отразив снижение рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может попытаться развить сдержанный коррекционный рост во многом благодаря техническим факторам. Фундаментальных причин для оптимизма у «быков» в РФ, однако, все еще нет, что предупреждает о рисках возвращения к годовым минимумам, хотя в последние две сессии продажи акций приостановились. По итогам июня индекс Мосбиржи готов показать падение на 8,4%, а индикатор РТС – на 16,3%. Участники потеряли надежду на скорое урегулирование украинского конфликта, а также реагировали на ужесточение тона ЦБ РФ.