Ростелеком: Первичный рынок
войдите в личный кабинет
ПАО «Ростелеком» (АКРА/Эксперт/НКР: AA(RU)/-/AAA.ru) 26 июля открывает сбор заявок на облигации серии 002P-09R объемом 10 млрд руб. Срок обращения выпуска составит 3,5 года, предусмотрены полугодовые купоны. Ориентир доходности по выпуску составит премию не более 150 бп к G-кривой на сроке 3,5 года.
При заявленных параметрах нового выпуска его спред к G-кривой на уровне 150 бп предполагает доходность в районе 9,54% годовых (купон – 9,32%) и дюрацию 3,07 года. Данный ориентир, по нашим расчетам, транслируется в премию 29 бп к собственной кривой доходности эмитента, построенной из его наиболее ликвидных выпусков (например, неликвидный Ростел2Р7R, расположенный над ориентиром нового выпуска, не включен в кривую).
Мы полагаем, что новый выпуск найдет высокий спрос инвесторов при заявленном ориентире, и ждем его снижения в ходе сбора заявок.
Копирование аналитических материалов на онлайн-ресурсах разрешено только с указанием активной ссылки на источник сайт ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал»
Другие статьи
-
24 июля 2022НЛМК: Операционные результаты (2К22)
НЛМК представил хорошие операционные результаты в сравнении с Северсталью и ММК, производство стали и продажи стальной продукции не продемонстрировали значительного падения, в основном, благодаря исключению стальных слябов из санкционных списков Евросоюза.
-
21 июля 2022Яндекс: Прогноз финансовых результатов (2К22 GAAP)
Яндекс представит свои финансовые результаты за 2К 2022 г. во вторник 26 июля, мы полагаем, что основные усилия компании в течение квартала были сосредоточены на экономии средств и обеспечении достаточной ликвидности.
