Санкции и рост ставки ЦБ РФ не вывели российский рынок и рубль из боковика

Российский фондовый рынок к середине сессии пятницы находился в сдержанном минусе, пребывая в нерешительности после введения новых западных санкций накануне и сегодняшнего повышения процентной ставки ЦБ РФ сразу до 8,5%. Индекс Мосбиржи к 14:25 мск снизился на 0,31%, до 2908,32 пункта. Долларовый РТС упал на 0,19%, до 1014,62 пункта.

На уходящей неделе индекс Мосбиржи вновь обновил максимум с февраля 2022 года, поднявшись до 2966 пунктов, после чего скорректировался вниз и за последние пять дней почти не изменил позиций, находясь в ожидании новых драйверов движения. Индекс РТС за неделю потерял около 0,3% и стремился к пикам с конца июня благодаря сдержанной динамике рубля. Российский рынок, по сути, не отреагировал на новые санкции США, ЕС и Канады. В частности, США ввели санкции против Тинькофф банка и нового главы АЛРОСы, а Канада – против Тинькофф банка, МТС, Мегафона, Tele2, платежной системы «Мир».

В остальном педеля уже традиционно отметилась ралли в отдельных акциях, например, ТГК-1 и Распадской, при этом бумаги последней, очевидно, поддерживали данные о скачке общего импорта угля в Китай в июне на 110% г/г. Селигдар представил сильные операционные результаты за первое полугодие 2023 года, согласно которым выручка от реализации золота подскочила на 155% г/г, до 17,7 млрд руб, а суммарная выручка увеличилась на 87%, до 20,2 млрд руб. Акции Селигдара на новостях, а также в надежде на дивиденды за текущий год поднимались до пика с апреля 2022 года. Сильные операционные результаты за 2-й квартал 2023 года также представили X5 Retail Group и ММК.

Рубль на Мосбирже к середине сессии пятницы не смог развить наметившийся коррекционный рост и изменялся менее чем на 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 90,35 руб, 100,50 руб и 12,56 руб соответственно. ЦБ РФ по итогам очередного заседания неожиданно повысил процентную ставку сразу на один процентный пункт, с 7,5% до 8,5%, хотя в среднем ожидалось её увеличение на 50 базисных пунктов. Регулятор подчеркнул существенный рост проинфляционных рисков. В 15.00 мск пройдет пресс-конференция по итогам заседания.

Рубль завершает неделю не так далеко от важных технических уровней 89,50 руб, 98,80 руб и 12,40 руб против доллара, евро и юаня соответственно, закрепление ниже которых может открыть перед российской валютой новые горизонты коррекции. За неделю в целом основные валютные пары показали незначительные изменения: доллар прибавил около 0,2% к рублю, евро потерял около 1% после достижения 102,81 руб, максимума с марта 2022 года, а юань снизился примерно на 0,3%.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии находились акции En+ Group (+3,40%), котировки Магнита (+2,51%), бумаги ТГК-1 (+2,49%), акции НМТП (+2,35%), котировки Самолета (+2,35%), бумаги Белуги (+2,21%), расписки TCS Group (+1,54%).

Акции большинства эмитентов в пятницу росли без очевидных фундаментальных причин.

Совет директоров Белуги сегодня должен принять решение по проведению общего собрания акционеров, а от ТГК-1 ждут операционных результатов за 2-й квартал 2023 года.

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали акции Распадской (-2,24%), бумаги Полиметалла (-1,41%), расписки РусАгро (-0,93%), расписки Эталона (-0,85%), бумаги Русснефти (-0,68%).

Акции Распадской в пятницу корректировались после сильного повышения ранее на неделе.

По многим другим бумагам также проходила фиксация прибыли.

Внешний фон: умеренно позитивный

Биржи Европы: нейтральный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии почти не изменял позиций, завершая неделю ниже годового пика 4420 пунктов в стадии консолидации перед заседанием ЕЦБ. Статистика пятницы при этом показала рост розничных продаж Великобритании в июне на 0,7% м/м и их снижение на 1% г/г – оба показателя оказались лучше прогнозов.

Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии ускорили рост и прибавляли чуть более 1%, стремясь к сопротивлениям 80,60 долл и 76,70 долл соответственно в надежде на новые стимулирующие меры в Китае. Котировки по итогам недели показывают рост в пределах 1,5%, но в целом проявили некоторую неуверенность в развитии восходящего тренда из-за неоднозначных сигналов из КНР.

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ прибавлял около 0,2%, пытаясь восстановить позиции после вчерашней коррекции. Квартальные результаты American Express и Schlumberger, опубликованные до открытия основных торгов, по показателям прибыли на акцию были лучше прогнозов. В остальном на пятницу не намечено других важных корпоративных или экономических событий. На неделе основные американские индексы вновь обновили многомесячные пики, после чего перешли к сдержанной коррекции, которая была наиболее заметной в высокотехнологичном секторе после не оправдавших ожиданий квартальных результатов. Tesla и Netflix.

События дня:

• пресс-конференция ЦБ РФ по итогам заседания (15.00 мск)
• операционные результаты ТГК-1 за 2-й кв 2023 года
• совет директоров Белуги рассмотрит вопрос о созыве внеочередного собрания акционеров

Рынок внутри дня

Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в пятницу пребывали в стадии консолидации в условиях отсутствия значимых макроэкономических и корпоративных драйверов и близости заседаний ЕЦБ и ФРС. Индексы Мосбиржи и РТС находились в сдержанном минусе и отступили от внутридневных минимумов, несмотря на неожиданно сильное ужесточение денежно-кредитных условий ЦБ РФ. Акции крупнейших представителей банковского сектора РФ Сбербанка, ВТБ, TCS Group и банка «Санкт-Петербург» показывали сдержанный рост в пределах 1,5%: для эмитентов более высокие процентные ставки предвещают в том числе рост процентных доходов.