В акциях банка «Санкт-Петербург» начинают проявляться дивидендные ожидания

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в сдержанном плюсе, не оставляя попыток восстановления от района годовых минимумов. Индекс Мосбиржи к 14:55 мск вырос на 0,70%, до 2364,39 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,68%, до 951,54 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже к середине дня коррекционно укреплялся на 1,3%, до 11,46 руб, после достижения в течение сессии очередного минимума с начала апреля (11,67 руб). Доллар и евро на Форекс снижались в пределах 1%, находясь на 78,19 руб и 89,10 руб соответственно, также отступая от максимумов с апреля (79,49 руб и 90,67 руб) и пытаясь снять краткосрочную перекупленность.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к середине сессии в РФ находились акции Русснефти (+4,05%), бумаги банка «Санкт-Петербург» (+3,64%), котировки Сегежи (+3,25%), акции ТГК-1 (+2,67%), бумаги Самолета (+2,61%), котировки Аэрофлота (+2,38%).

Акции банка «Санкт-Петербург» с конца июня активно восстанавливаются от минимума с января 2024 года (235 руб) в том числе в рамках коррекции всего фондового рынка. Кредитор в июне сообщил о падении чистой прибыли за 5 месяцев 2026 года по РСБУ на 43,1% г/г, до 14,5 млрд руб, а за май – на 64,6% г/г, до 1,9 млрд руб. Чистая прибыль банка «Санкт-Петербург» за 1-й квартал по МСФО при этом составила 10,9 млрд руб против 15,5 млрд руб годом ранее. Финансовые результаты предупреждают об ухудшении дивидендных перспектив кредитора, который обычно осуществляет полугодовые промежуточные выплаты. За 1-е полугодие 2025 года банк заплатил 16,61 руб на обыкновенную акцию с доходностью 4,8%. При этом стоит отметить, что немногие ключевые эмитенты в РФ осуществляют полугодовые выплаты, в связи с чем сам по себе факт объявления дивидендов мог бы стать поддерживающим фактором для акций банка «Санкт-Петербург» в 3-м квартале 2026 года.

С технической точки зрения бумаги банка «Санкт-Петербург» в среду подошли к важному краткосрочному сопротивлению 275,50 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика) при улучшении сигналов дневного и недельного графиков. Стабилизация выше 275,50 руб позволит ожидать развития восходящего движения в район пиков июня, ближе к 308,60 руб, а далее – к максимумам с мая вплоть до закрытия дивидендного гэпа 339,03 руб в случае дальнейшего улучшения общерыночных настроений (главным образом в рамках технического отскока). Неспособность преодолеть сопротивления 275,50 руб или 308,60 руб, напротив, может предвещать возвращение к падению. Настроения в акциях банка «Санкт-Петербург» остаются в высокой степени зависимы от динамики всего российского фондового рынка, но могут поддерживаться дивидендными ожиданиями.

В наибольшем минусе к середине дня пребывали котировки М. Видео (-4,25%), акции Эн+ Груп (-2,49%), бумаги Ленты (-2,34%), котировки Мосэнерго (-1,89%), бумаги ПИК (-1,90%), акции РУСАЛа (-1,66%).

Акции Эн+ Груп и РУСАЛа продолжали нисходящее движение вместе с ценами на алюминий, которые обновляют минимумы с февраля текущего года в рамках коррекции от многолетних пиков.

Внешний фон: умеренно негативный

Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии в РФ: -0,5%. Индикатор консолидировался недалеко от рекорда 6337 пунктов в ожидании сигналов с Ближнего Востока, а также из США. Предварительные оценки при этом показали замедление основной потребительской инфляции еврозоны за июнь с 3,2% до 2,8% г/г (ожидалось +3%), а базовой – с 2,6% до 2,4% (ожидалось +2,5%). Активность в производственных секторах в большинстве крупнейших стран Европы в июне, в то же время, продолжила расширение.

Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к середине сессии в РФ вышли в минус и теряли около 1%. Котировки в условиях надежд на продолжение переговоров США и Ирана и стабилизацию ситуации на Ближнем Востоке опустились до очередного минимума с конца февраля 71,62 долл/барр. В Американском институте нефти перед сегодняшним отчетом Минэнерго США при этом сообщили о падении запасов «черного золота» на прошлой неделе на 6,07 млн баррелей – бычий для цен сигнал.

Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ: -0,3%. Индикатор перешел в стадию сдержанной коррекции от важной краткосрочной отметки 7480 пунктов, способность устоять выше которой может предвещать новый виток роста. Перед закрытием бирж в пятницу внимание инвесторов будет сосредоточено на ежемесячных данных по рынку труда и комментариях нового главы ФРС Уорша.

События дня:

• занятость в частном секторе США в июне по оценке ADP (15.15 мск)
• выступление главы ФРС Уорша (16.00 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (16.00 мск, 17.30 мск)
• окончательный индекс деловой активности в производственном секторе США за июнь от PMI (16.45 мск)
• индекс деловой активности в производственном секторе США за июнь от ISM (17.00 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• объем торгов Мосбиржи за июнь (17.30 мск)
• розничные продажи, уровень безработицы, рост зарплат в РФ в июне (19.00 мск)
• Финансовый конгресс Банка России в Санкт-Петербурге

Рынок внутри дня

Общий настрой: Западные фондовые площадки к середине дня перешли в режим сдержанной нисходящей коррекции в ожидании значимых экономических и геополитических сигналов. Индексы Мосбиржи и РТС оставались в плюсе и продолжали попытки восстановления от годовых минимумов главным образом на технических факторах.